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关于金融风险论文范文资料 与防范化解四类金融风险有关论文参考文献

版权:原创标记原创 主题:金融风险范文 科目:发表论文 2023-12-24

《防范化解四类金融风险》:此文是一篇金融风险论文范文,为你的毕业论文写作提供有价值的参考。

所有金融机构都必须持牌经营,必须先证后照,不允许先照后证、事中事后补监管的情况存在.

党的十九大和今年的全国金融工作会议均要求深化金融体制改革,增强金融服务实体经济的能力,并守住不发生系统性金融风险的底线,为我国金融业未来发展指明了方向,即金融发展要回归本源、防范风险.

金融的本源,一是理财和融资;二是让信用、杠杆、风险形成合理的平衡,没有信用和杠杆就没有金融,杠杆基于信用产生,杠杆过大就会产生风险;三是为实体经济服务,实业兴则金融兴,实业衰则金融亡.

目前,我国金融业面临的主要风险有四点:一是宏观上国民经济的整体杠杆率;二是金融机构本身,如何在强监管中去杠杆;三是要素市场的去杠杆要求;四是金融创新的风险.

发展多层次资本市场防范宏观杠杆风险

首先,要注意宏观杠杆方面的风险.

我国政府部门杠杆水平是GDP的46%,居民部门杠杆水平是GDP的44%,两者总和90%,而企业杠杆率高达160%.

我国企业债务高,微观层面上是因为产能过剩、库存过剩、僵尸企业较多而引发了坏账,导致债务周转问题.宏观层面,从债务存量看,70%的社会融资是债务,只有20%多的融资是股权,且企业债务越来越多.

我国企业尚缺资本的市场化补充机制.按十八届三中全会要求,要建立企业资本的市场化补充机制.资本市场的发展不能主要靠债券市场,债券虽然是融资但仍是债权而非股权.

如果我国能充分发展股权融资市场、私募市场、公募市场等多层次资本市场,就可以把工商企业、非银企业的债务降下来,把国民经济的宏观杠杆降下来,这样政府部门和居民部门债务再增加几个点也尚可.企业去库存、去“僵尸”、增加利润、优化产业结构都比较重要,但对降债务的作用有限,要害就在于补短板和优化结构.

负面清单制严防金融机构风险

其次,要注意金融机构自身风险.

对于金融机构如何在强监管中去杠杆,最重要的是要确定三个原则:

一是所有金融机构都必须持牌经营,必须先证后照,不允许先照后证、事中事后补监管的情况存在.这就要求准入门槛要高、要规范,无牌照经营或有牌照但超出牌照功能的业务,都属于非法经营.早年,重庆在落实国家工商总局有关“先照后证”改革之时,就明确要求三类企业,比如经营爆炸品和危险品的企业、公共服务企业以及金融机构等,必须先证后照.

二是获得牌照后,业务范围必须在其牌照明确的正面清单中,必须严格按此执行.

三是负面清单.工商登记、部门发照时,必须给每一种金融工具、金融牌照制定一个现阶段的负面清单,即事中事后监管,且这一负面清单必须在牌照颁发的当天就必须明确.以小贷公司为例,负面清单就包括几个不准:不准非法集资和吸收公众存款,不准发放超出有关部门上限利率的贷款,不准开办未经监管部门批准的任何业务,不准超范围、超比例投资等.

对于担保机构要给出多个方面的负面清单.比如,不能为产能过剩和受国家调控约束的企业做担保;不能为资质差且不具备相应实体、有不良经营记录的房产公司做担保;不能为非合规从事互联网经营的企业做担保;不能为高利息贷款人或机构做担保;不能为第三方关联人做担保;担保不得超出上限等.

对私募基金的负面清单,资金来源方面应有四个限制:不搞高息揽存,不搞乱集资,不搞形股实债,不搞信托融资等通道业务.资金投向方面,应要求不投二手房、不炒外汇、不炒股票、不放高利贷.通过这些管理和限制手段,可使各个方面都比较安全.

12条红线严管要素市场风险

第三方面风险,来自要素市场.

目前,全国各地都有小、杂、散的各类要素市场,类似上世纪80年代的交易中心.交易所过多、过滥、高杠杆,各种非标化产品被标准化、碎片化,风险极大.

对交易所的监管,首先须得到“一行三会”批准,然后应执行12个不准:

一是严格管理,不得乱设分支机构、乱设网点;二是不得违规发展各类会员*商,发展*需要和有关方面沟通;三是不得违规发展投资者,包括乱集资、乱投资,严格管理市场交易体系;四是严格管理资本金,不得擅自转让和变更股权,不得抽逃留用资本金,不得以交易所的体系对外做担保、抵押;五是严格管理自身业务,不得擅自变更交易品种和业务品种,不得开设网络借贷*公司;六是不得高息揽储以及没有固定对象的乱集资,违规建立资金池;七是不得开展期货业务、高杠杆业务等;八是不得代客交易、代客理财、违规使用他人账户进行交易;九是不得虚假宣传、诱骗客户等;十是不得侵占挪用客户资金,不得操纵市场价格;十一是不得虚设账户、虚拟资金进行虚假交易;十二是严格信息报送管理,杜绝刻意隐瞒重大风险等.

这些负面清单不是马后炮,交易所成立时就应宣誓遵守,否则不论私营或公营的都必须接受处罚,避免后患.

金融创新的智慧和风险

当前各种“金融创新”常使用的“武器”是六种:一是高息揽存;二是刚性兑付;三是资金池;四是资金错配;五是通道,例如,18种金融牌照,銀、证、保,信托、保理、租赁、小贷等以及各种金融工具,只要是政府发牌的皆为通道,且可多通道叠加,但不能叠加过度;六是嵌套,合理的嵌套也是智慧,但如果把三五个嵌套在一起,最后底数都不清了,就会出现巨大的风险.

当横坐标上有18种金融牌照,纵坐标上有6种工具,如果组合成一个信用较好、杠杆合理、风险可控的产品且得到了应用,那么就是智慧,就是真正的金融创新;如果产品底数不清、杠杆极高、风险极大,则最终将崩盘.

近期,银监会在衍生产品、银行理财、影子银行等领域对“三套利”、“四不当”等发布了文件,相关政策符合负面清单原则.“一行三会”不久前也对资管业务形成了非常具体的负面清单,非常及时.相信在“一行三会”和各地方政府的努力下,我国金融业强监管、防风险、去杠杆定会成功.

金融风险论文参考资料:

金融风险管理论文

普惠金融论文

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结论:防范化解四类金融风险为关于金融风险方面的论文题目、论文提纲、金融风险师论文开题报告、文献综述、参考文献的相关大学硕士和本科毕业论文。

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