原创《国际银行业监管当局流动性压力测试情况概述》：此文是一篇压力测试论文范文,为你的毕业论文写作提供有价值的参考。
摘 要：流动性压力测试是宏观审慎工具箱的重要内容,由于其能够定量测算未预期的尾部风险而受到越来越多的重视.本文以分析近期国际组织关于各国监管当局和业界开展流动性压力测试情况的调研为基础,提出对我国管理部门和商业银行开展压力测试的建议：增加风险因子范围和冲击幅度;延长压力测试时间窗口;将市场风险、信用风险和流动性风险进行综合考量;进一步研究次轮效应.
关键词：国际;流动性;压力测试;银行业;监管当局
中图分类号：F830.3 文献标识码：A 文章编号：1674-2265（2014）11-0033-04
压力测试是宏观审慎工具箱的重要内容,可用于监测系统性“尾部”风险.目前,对于压力测试的定义还未统一,但其本质都基本相同.比如国际货币基金组织认为压力测试是指利用一系列方法来评估金融体系承受“罕见但有可能”（extreme but plausible）的宏观经济冲击或者重大金融事件的过程.流动性压力测试是指将银行等金融机构的个体或整体流动性风险作为承压因素,分析各风险因子对流动性风险的定量影响.流动性压力测试流程一般有四个步骤：一是确定风险因子和承压对象（比如流动性风险指标）;二是根据具体需求设置压力情景;三是运用资产负债表等方法进行测试;四是将测试结果用于决策制定.
一、各国监管当局流动性压力测试情况
目前,各国监管当局在开展流动性压力测试时,大多会同时使用自上而下和自下而上的方法,两种方法互补且能够交叉检验.其中,自下而上方法是指金融机构根据自身的假设或央行设置的统一情景开展压力测试;自上而下是指监管当局根据内部模型和公开及非公开数据开展的压力测试.
(一)自下而上的流动性压力测试
意大利央行要求被测试银行按周根据以下压力情景开展例行流动性评估：一是批发融资市场迅速冻结,银行不得不动用央行合格证券满足流动性需求;二是大型公司交易对手即将到期的定期存款不再展期.此外,还要求银行考虑交易对手评级下降、抵押品补充需求增加等情景.整体上看,意大利央行的压力测试重点在于评估批发融资枯竭对银行的影响.
中国银监会要求银行在压力测试时考虑如下压力情景：未预期的存款流失,流动性资产冲击,批发融资枯竭,持续增加的融资成本,交易对手增加的保证金.实践中,通常银行还基于自己的风险判断增加特别的压力情景,比如提高法定存款准备金率.大多数银行通过各期限 流缺口和最短生存期来开展流动性压力测试.整体来看,大型银行在数据收集、建模和管理应用方面好于中小银行,但压力测试的有效性和稳健度通常会受到数据限制.
欧洲银行业监管当局在危机中对本国大型跨国银行开展压力测试.压力测试情景均统一,重点在于考察零售和批发融资利差的变化对流动性风险的影响.此外,欧洲银行业监管当局还使用 流方法开展独立的流动性风险评估.
(二)自上而下的流动性压力测试方法
自上而下的流动性压力测试方法整体可以分为两类,即基于资产负债表的方法和内部模型法.
1. 基于资产负债表的方法.基于资产负债表的方法是针对银行表内资产和负债流失率设置冲击情景.该方法能够识别表内资产负债项目的脆弱性来源,但不具有前瞻性,是静态的,且只局限于首轮效应.为评估融资流动性风险,日本银行假设市场融资将持续枯竭一段时间,观测银行流动性比例和缓冲资产的变化.瑞典央行没有使用经验数据预设流失率,但会计算类似于流动性覆盖比率（LCR）和净稳定资金比例（N*R）的流动性指标①.近期,瑞典银行正在考虑在压力测试情景中纳入信贷损失和持续增加的融资成本.意大利央行侧重于分析中期的批发和零售需求,近期还新增了对于存单、票据的分析.巴西央行通过比较流动性来源（resource）及压力情景下的预期流失来计算类似于LCR的指标.该压力测试考虑了单个金融机构的不同的资产类别,但是没有考虑机构之间的真实联系.
2. 内部模型法.内部模型法的种类很多,最先进的流动性压力测试方法能够将信用风险、流动性风险和市场风险整合至一个模型.其中一些模型仍然在开发阶段,还没有真正用于风险监测.
澳大利亚央行的系统风险监测模型是最早的整体压力测试,通过整合信用风险和市场风险来评估银行违约的可能性.在系统风险监测模型中,信用和市场风险暴露将触发银行违约,导致网络模型中的银行间传染效应.该网络模型以双边银行暴露矩阵为基础.系统风险监测模型综合使用了银行和市场的数据,并基于市场价格和宏观变量的随机模拟产生情景假设.
英格兰银行采用的内部模型包括：模拟宏观情景的贝叶斯变量自回归模型,银行间网络模型,以及模拟资产火线出售的资产价格模型等.这些模型已包括流动性风险的反馈效应.反馈（feedback）原来是物理学中的一个概念,是指把放大器的输出电路中的一部分能量送回输入电路中,以增强或减弱输入讯号的效应.这里的反馈效应作用机制如下：银行融资成本会受到信用评级和资本充足率的影响,一旦银行资金来源受到限制,银行就必须通过资产出售满足流动性需求,从而对市场流动性产生 溢出效应.这种溢出效应将反过来进一步提高银行融资成本并触发额外的资产出售.
加拿大央行的宏观金融风险评估框架通过测量主要银行之间的溢出效应来识别系统性风险.该框架囊括了偿付能力、市场风险和融资流动性风险.银行资产质量的不确定性导致偿付风险,贷款人可能停止展期短期存款.这将迫使银行资产的火线出售并加速融资流动性风险.此外,加拿大央行还计划通过分析银行资产负债的期限错配和 流来观察银行在压力下的生存期,进而评估银行应对挤兑的能力.
荷兰央行压力测试情景由随机模拟单因素市场冲击和融资流动性风险暴露确定.模型通过蒙特卡洛模拟生成首轮和次轮流动性效应.其中,首轮效应观察首次流动性冲击对银行的影响;次轮效应（second-round effects）则观察银行应对首轮流动性冲击后采取的应对举措,之后再根据银行的反应再次估计流动性冲击对银行或市场的 影响.次轮反馈效应由银行的数量和规模决定.该模型存在两个局限,一是银行行为对溢出效应的应对举措主要基于文献和主观假设;二是风险传染不是由于网络效应,而是通过资产负债表调整和融资渠道完成.
压力测试论文参考资料：
结论：国际银行业监管当局流动性压力测试情况概述为关于压力测试方面的论文题目、论文提纲、50个最准心理测试图论文开题报告、文献综述、参考文献的相关大学硕士和本科毕业论文。
