原创《我国银行同业业务的风险与监管现状》：本文是一篇关于同业论文范文，可作为相关选题参考,和写作参考文献。
随着我国金融改革不断深化,同业业务发展空间变大.因同业业务具有能规避金融监管、优化银行资产负债表、促进利润增长等优势,银行同业业务快速扩张.但同业业务的扩张也可能在宏观上弱化产业调控效果、增加金融系统性风险,在微观上增加银行流动性风险、信用风险.随着2017年经济工作会议提出要把防控金融风险放到更重要的位置,金融宏观管理部门采取了更严格有效的措施,未来同业风险或将得到有效缓释.
一、我国同业业务现状
商業银行的同业业务指商业银行与金融同业机构间的同业往来.在商业银行资产负债表中,狭义同业业务资产端包括存放同业、拆出资金和买入返售金融资产；负债端包括同业存放、拆入资金以及卖出回购金融资产.近年来,我国银行同业融资迅速扩张,据银行业协会数据,同业资产2014年的21.47万亿元增至2016年的54.68万亿元,同业负债从2014年的17.87万亿元增至2016年的29.27万亿元.
近年来商业银行同业业务的形式愈发多样化,除传统的“银银合作”,即同业拆借,信贷资产转让,*结算、票据买入返售等,还包括与保险公司、证券公司、信托公司等合作形式.“银银合作”外的同业合作主要体现在商业银行应收款项类投资上,涵盖信托资管计划、债券投资、理财产品等.从2014年至2016年,股份制商业银行的应收款项类投资占总资产比例上升迅速,据穆迪统计,60%以上的同业投资投向非银行金融机构设立的信托和资管计划.
二、我国同业业务发展原因
同业业务能规避金融监管,扩大贷款规模.一是规避产业政策限制.商业银行可借助同业业务将资金投向“两高一剩”或地方政府融资平台等受管控领域.二是规避监管指标考核.商业银行可将企业贷款包装成同业资产,从而绕过合意贷款管理,扩大贷款规模.
同业业务能优化银行资产负债表,降低资本消耗和资金成本.商业银行资产业务的主体为信贷资产,依赖于企业和个人存款.随股票、理财的客户分流和降息的影响,存款整体增速降低,利率市场化也使各金融机构吸储压力增大.通过同业业务,部分金融机构可扩充资产负债表的负债端.因商业银行对我国其他商业银行债权风险权重为25%,一般贷款为100%,故商业银行可通过同业业务将对企业的债权转换为对同业的债权,降低资本占用,扩大贷款规模.此外,同业资产无需计提拨备,可进一步盘活商业银行的资金.
同业业务是银行新的利润增长点.金融脱媒和利率市场化趋势下,存贷款业务及其利息差收入在利润增长中占比有所减弱.各银行力求通过业务差异化来扩展非息收入,手续费收入在营业收入中占比不断提升,至2016年大部分银行手续费收入已超过营收的20%.
三、我国同业业务风险
1.宏观风险.第一,虚增资产规模.同业互相存款中资金拆出方的资产规模并未改变,但拆入方的资产却相应增加.这样的互存循环使银行业务规模放大,扭曲了银行业整体资产负债和货币派生状况.第二,削弱宏观调控作用.通过理财产品、资管计划等,银行将信贷资产隐匿地投向受宏观调控的企业,削弱了国家去产能、去杠杆政策的作用,不利于市场出清.第三,增加宏观经济系统性风险.同业间频繁的资金往来和泛滥的互相增信使局部风险事件更易通过同业业务链大范围传导,导致潜在的不稳定性.第四,提高实体经济融资成本,不利于实体经济发展.各类“通道业务”使资金链延长,中间环节费用增加,抬高资金成本,降低实体经济的资金利用效率.某些资管产品的自我买卖还会造成资金空转,无法助力实体经济发展.
2.微观风险.第一,增加银行信用风险.为规避产业政策和监管指标限制,银行通过“通道”和信用增级,利用同业间的风险,掩盖其对最终借款人的真实风险暴露,将实际应为100%的风险权重降至25%,导致潜在拨备不足.其中大量非标资产多投资于地方融资平台、房地产企业行业,随地方政府债务风险的进一步扩大及严控下的地产行业逐渐下行,违约风险将成为不.第二,增加银行流动性风险.一是期限错配.因为长短期资金间的利差,银行有动力将期限较短、资金成本较低的同业资金投向期限较长、信用风险较高的信贷资产,这些资产难以在二级市场转让,一定程度上增加了银行的流动性风险敞口.据各上市银行2016年年报披露,其超过40%的应收款项类投资剩余期限长于一年.二是利率波动.同业拆借利率波动通过拆入资金来影响商业银行流动性.2013年银行间市场发生“钱荒”,6月20日隔夜Shibor暴涨至13.44%,说明市场中资金紧缺,直接影响了资金拆入方的资金成本与拆借效率.债券市场利率波动通过同业理财收益影响商业银行收益.银行委外同业理财的资金成本和收益率均为事先固定,投资标的主要为债券.若遇到2016年末债券大跌的情况,委外全年的收益难以兑现,甚至可能难以覆盖资金成本,银行可能出现亏损.
四、我国监管机构的最新应对措施分析
继2016年监管层将银行的表外理财纳入MPA（宏观审慎评估体系）,限制表内业务移至表外,实现全口径监管后,2017年经济工作会议提出,要把防控金融风险放到更加重要的位置.银监会主席郭树清履新后,2017年银行业监管继续走强.2017年4月,银监会密集发布《关于银行业风险防控工作的指导意见》、《关于开展银行业监管套利、空转套利、关联套利专项治理工作通知》等文件,文件涵盖了同业业务的信用风险、流动性风险、行业风险等方面.
监管措施具体为：①针对银行通过理财进行监管套利行为,新政要求各银行自查同业理财扩张、非银机构委外加杠杆、加久期、加风险等,理财过度杠杆趋势将被遏制.②针对债券委外投资加杠杆,监管新政要求将债券投资纳入统一授信,包括通过SPV、表外理财等方式进行的债券投资也需纳入统一监测范围,银行通过同业通道投资信用债面临“穿透管理”；银行委外受限额监管,需满足单一受托人比例限制、机构审查和名单管理等要求；银行风险资产和资本计提上升与杠杆扩张受限.③针对“同业空转”,新政要求严控同业业务增量,对批发性融资高的银行实行“一对一”贴身盯防,督促控制规模；做实穿透管理,根据基础资产性质,准确计量风险、足额计提资本拨备,禁止多层嵌套.这意味着不少股份行、城商行依靠“同业激进扩张+大规模委外与非标”模式将受到全面清理.④针对“信贷出表”与“不良出表”,新政提出摸清风险底数,重点治理资产风险分类不准确、藏匿或转移不良贷款的行为.不少银行将面临资本、拨备、资产减值计提大幅上升冲击.⑤针对房地产、“两高一剩”、地方政府等限制领域的变相融资,监管新政严禁银行信贷借道建筑业或其他行业投向限制行业,禁止通过同业、理财非标等变相融资.
除了风险管控方面的“三套利”整治,银监会还下发了《关于开展银行业“不当创新、不当交易、不当激励、不当收费”专项治理工作的通知》,直指银行在创新业务中的操作合规风险,要求银行开展自查行动,主动发现、排除风险.在“不当创新”方面,该文要求银行高层需知悉本机构的金融创新业务风险细节并进行定期评估审批.在“不当交易”方面,要求银行要自查是否对同业投资实施了穿透管理,是否存在多层嵌套；自查买入返售（卖出回购）项下金融资产是否符合规定,卖出回购方是否存在资产出表等行为；自查理财业务是否存在资金空转或理财产品直接投资信贷资产及受益权、是否存在非机构客户理财资金投资于不良资产领域的行为.
银行作为信用派生的主体,对经济发展有重要作用.银行要在符合宏观微观审慎管理的要求下进行合意创新,而不能盲目创新、监管套利.在2017年经济工作会议“防控资产泡沫,确保不发生系统性金融风险”的要求下,对银行业“创新”乱象的整治正逢其时.只有通过银行业与监管层的合作,还原出一张未经粉饰的资产负债表,在短期内刺破金融系统的泡沫、缓释积聚已久的风险,才能长期提升银行业的稳健经营能力,使其更好地服务于实体经济.
（作者单位：清华大学经济管理学院）
同业论文参考资料：
结论：我国银行同业业务的风险与监管现状为关于同业方面的论文题目、论文提纲、同业论文开题报告、文献综述、参考文献的相关大学硕士和本科毕业论文。
