原创《财务公司关联交易存在风险防范问题》：此文是一篇关联交易论文范文,为你的毕业论文写作提供有价值的参考。
摘 要：本文从国内财务公司和上市公司关联交易概述分析入手,探讨了A股和H股对关联交易要求的差异性,之后着重研究了财务公司关联交易存在的风险及防范对策,旨在为相关财务公司经营管理实践提供参考.
关键词：财务公司 关联交易 风险 防范
在市场经济条件下,关联交易广为存在,无论是A股还是H股,财务公司都不可避免的会和上市公司或集团发生资金和金融服务方面的关联交易.关联交易对上市企业集团关联方的发展有着积极的意义,但对于财务公司来说,受限于财务公司自身特点和其他因素,很容易引起关联交易风险,制约财务公司的发展.基于以上,本文简要研究了财务公司关联交易的存在风险及防范问题,旨在为财务公司经营管理和关联交易风险防范实践提供参考.
一、国内财务公司和上市公司关联交易概述
关联交易指的是企业关联方之间的交易,财政部于1997年颁布的《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》中对关联方给出了明确的定义,对于企业财务和经营决策来说,如果一方有能力或间接控制、共同控制另一方切会对另一方产生重大影响,则双方关系为关联方；如果一方对两方或多方控制,也定义为关联方.从以上定义中可知,对于财务公司来说,其日常经营活动中的大部分交易都属于关联交易的范畴.具体来说,财务公司一般属于其所依托的企业集团多个成员单位组建的有限责任公司,属于金融机构的范畴,目的是支持企业集团的发展,企业集团成员单位使其关联方,也是其服务的对象,支持企业集团内成员发展是财务公司重要的微观经营目标.
二、A股和H股对关联交易要求的差异性分析
国内上市主要是在A+H股上市,在上交所和深交所上市称为A股上市,在香港联合交易所上市称为H股上市,相关关联交易的规定有着一定的差异性.
对于沪深交易所来说,如果上市公司和关联财务公司关联交易审议和披露金额在三百万元以上且超过最近一期经审计净资产绝对值的0.5%,则需要及时进行披露.如果金额在叁仟万元以上,且超过最近一期经审计净资产绝对值的5%,则应当由股东大会进行审议.对于联交所来说,如果五项指标测试结果比0.1%低,则可以免于申报、公告或年度审核,如果五项指标测试结果在0.1%-5%之间,则需要符合年度审核和申报、公告等相关规定,但豁免遵守独立股东批准规定,如果五项指标测试比5%高,则必须遵守以上全部规定.
对于监管机构来说,其监管的核心和重点是保证关联交易履行审批程序和信息披露原则,看股东是否占用上市公司资金,上市公司在财务公司的资金是否安全等,但不会禁止上市公司和财务公司即关联方之间的资金往来.
三、财务公司关联交易存在的风险
在市场经济条件下,关联交易广为存在,无论是A股还是H股,财务公司都不可避免的会和上市公司或集团发生资金和金融服务方面的关联交易.但需要注意的是,关联交易并不吻合市场经济基本原则,市场经济原则下,无论何种商品交易都需要遵循市场竞争机制,而对于关联交易来说,由于交易双方存在关联,因此交易的条件并不符合公开竞争原则.客观来讲,关联交易会给企业带来一定的影响,有有利的一方面,也有不利的一方面,由于关联关系的存在,双方可以节约交易成本,例如商业谈判成本等,同时可通过行政力量来保证关联交易的优先执行,这对于提升交易效率有着积极的效益,但行政力量对交易的干预也会导致关联交易在方式和价格方面出现不公正现象,可能对关联交易双方中一方的利益带来损害.
对于财务公司来说,其服务对象为企业集团各成员单位,一般的交易活动都属于关联交易的范畴,其中贷款业务、买方信贷业务等可能给财务公司带来一定的风险.
上文中对财务公司产生的根源、定位以及经营目标进行了简要分析,通过分析可知,财务公司对企业集团的依附性是较强的,如果企业集团有着强大的竞争力和较好的经济效益,财务公司也会得到良好发展,但如果依附的企业集团有着资金来源少、坏账损失增加等不良情况,面临经营发展困境,财务公司则也会现出困境,产生风险.财务公司的这种特点属于先天性的不足,和财务公司的固有属性密不可分,因此,许多财务公司在进行关联交易处理的过程中不得不牺牲自己的利益来促进企业集团的发展,但如果预期目标并没有实现,则财务公司会陷入进退两难的境地.此外,财务公司还有着资本构成的缺陷,使得其很可能演变为企业集团的政策性银行,过多的行政干预会导致财务公司失去市场化运作能力,难以处理好面临的风险,很可能遭到淘汰.
四、财务公司关联交易风险防范措施探讨
综上所述,财务公司不可避免的会和集团或股份公司产生资金或金融业务上的关联交易,由于财务公司自身定位的特点,使得在关联交易中面临着各种各样的风险,这就对财务公司关联交易的风险防范提出了更高的要求,下面来简要探讨财务公司关联交易风险的防范措施.
(一)加强财务公司内部控制
财务公司应当对董事会、监事会及总经理三者的职责进行明确,积极聘用市场专业人员来对公司进行经营和管理,遵循所有权和经营权分离的原则,避免经营发展过程中受到过多的行政干预.财务公司的经营管理班子应当以公司自身发展为导向,以商业化和市场化为原则,合理的进行经营,对公司董事会负责.对于董事会来说,其应当对公司经营管理班子的权责利进行明确,建立完善的考核机制和激励机制,以此来激励财务公司管理者的工作.对于财务公司监事会来说,其应当行使好监督职责,以董事会授权为基础,严格进行监督.总的来说,财务公司应当加强内部控制,定期召开股东大会和董事会,提升内部空中管理专业水平,保证财务公司业务开展的规范性,并向董事会负责,以此来防范关联交易风险.
(二)财务公司股权结构多元化
上文中提到,当前大多数财务公司都是由企业集团成员共同投资组建的,这就决定了财务公司资本构成的单一性,财务公司在成立之初其法人地位就有着模糊性,在经营管理的过程中难以按照市场经济规律进行运作,相较于企业集团或股份公司来说,财务公司往往处于劣势地位.企业集团和股份公司成员单位会借助控股地位来对财务公司关联交易的进行进行行政干预,将财务公司变为了企业集团的政策性银行,这不利于财务公司的健康发展.因此,应当推行财务公司股权结构多元化,允许企业集团意外的资金来投资参股,将企业集团绝对控股的现状转变为相对控股,平衡企业集团和财务公司之间的地位关系.推行股权结构多元化不仅能够优化财务公司股权结构,其更重要的意义在于优化了财务公司的经营理念和方式.具体来说,在推行股权结构多元化之后,外部股权必然会采取有效措施制约集团公司对财务公司经营发展的行政干预,以此啦维护自身股东权益,这就增加了财务公司独立法人地位,形成了对集团公司的制约.在这种情况下,企业集团仍有着控股地位,财务公司为企业集团经营发展服务的性质没有出现变化,外部股权股东权益的维护和实现以及企业集团对服务等相关意图都需要财务公司董事会实现,财务公司的自主经营权更大,受到的行政干预较少,能够适应市场竞争,保证了关联交易的规范性,实现了关联交易风险的有效防范.
(三)经营目标的明确
长期以来,众多财务公司在经营发展的过程中单纯的将促进企业集团的发展作为经营目标,强调对企业集团功能支持和服务实现.但在实践过程中,财务公司的盈利目标往往和所谓“支持企业集团发展”目标相互冲突,两者互为对立,这就使得许多财务公司支持一些高风险、低回报的项目,或直接支持一些对财务公司自身利益造成损失的项目,给企业集团的政策性干预提供了借口.
按照经济学原理,对于市场经济来说,独立的经济实体应当以实现利润最大化为经营目标,只有这样才能够适应市场竞争,实现生存发展.财务公司无疑是独立的经济实体,其应当以实现利润最大化为经营目标,且这和对企业集团成员单位的支持并不冲突,应当和财务公司为出发点和落脚点,遵循市场经济规律,减少企业集团对财务公司经营发展的行政干预,使其能够以自身利益为中心进行业务经营,只有这样才能够有效避免关联交易带来的各种风险.
(四)企业集团的风险管控
企业规模发展十分迅速,风险管控愈发重要,尤其几年来企业产融结合趋势明显,企业接团在注重外部金融大环境的基础上,还应当加强内部风险管控,防微杜渐,防范金融业务风险.企业集团的内部控制体系的完善和风险管理体制的构建能够有效提升所属财务公司经营运作的规范性,这对于财务公司关联交易风险的防范有着积极的意义.
五、结束语
综上所述,财务公司不可避免的会和集团或股份公司产生资金或金融业务上的关联交易,由于财务公司自身定位的特点,使得在关联交易中面临着各种各样的风险.财务公司应当加强内部控制、促进股权结构多元化、明确经营目标,关联方企业集团也应当加强内部风险管控,只有这样财务公司才能够有效的防范关联风险.
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关联交易论文参考资料：
结论：财务公司关联交易存在风险防范问题为大学硕士与本科关联交易毕业论文开题报告范文和相关优秀学术职称论文参考文献资料下载，关于免费教你怎么写关联交易管理暂行办法方面论文范文。
