分类筛选
分类筛选:

关于公允价值论文范文资料 与新会计准则公允价值信息实证文献批判重新检验有关论文参考文献

版权:原创标记原创 主题:公允价值范文 科目:发表论文 2024-02-26

《新会计准则公允价值信息实证文献批判重新检验》:本论文为免费优秀的关于公允价值论文范文资料,可用于相关论文写作参考。

摘 要:

针对已有研究新会计准则公允价值信息价值相关性及契约有用性的文献忽视了金融资产持有期间产生的“公允价值变动损益”在出售时点需要转回的做法,文章批判了已有实证文献研究直接用利润表的“公允价值变动损益”信息检验价值相关性及契约有用性的研究设计,这一研究设计错误解释金融资产公允价值上涨或下跌的实证影响.为了准确考察公允价值的真实信息价值,文章重新选择了公允价值影响的度量方法,结合考虑“公允价值变动损益”的产生和“转回”,对公允价值信息价值相关性和薪酬契约文献进行重新检验.研究结论确实具有一定差异.研究结论对准则制定机构及后续学术研究都具有一定的启发价值,也在一定程度上反驳了非会计界人士对会计准则在金融危机期间执行公允价值的指责.

关键词:公允价值;转回;价值相关性;薪酬契约

中图分类号:F230 文献标志码:A 文章编号:

10085831(2013)04004409

2007年新会计准则执行以来,公允价值会计信息的价值相关性和契约有用性,成为新的研究热点.大部分研究肯定了公允价值会计信息的价值相关性和契约有用性.但是,关于如何利用公允价值对利润表的影响信息,研究普遍直接采用利润表的公允价值变动损益作为研究变量[1-3],公允价值变动损益主要属于交易性金融资产、交易性金融负债、以公允价值计量且变动计入公允价值变动损益的其他金融资产或金融负债持有期间产生的未实现利得或损失,其中,交易性金融资产是产生公允价值变动损益的主要资产.但是,直接采用利润表的“公允价值变动损益”作为研究变量,将会混淆金融资产出售时点“公允价值变动损益”转入“投资收益”和资产持有期间公允价值上涨或下跌对“公允价值变动损益”的不同影响,从而错误解读公允价值上涨利得或下跌损失的信息价值.

基于此,本文结合考虑“公允价值变动损益”和归属于交易性金融资产的“投资收益”信息,对公允价值的价值相关性和薪酬契约重新研究,试图更为准确地把握公允价值会计信息的信息价值.本文研究发现,公允价值信息具有一定的价值相关性,资产负债表的表现优于利润表,金融危机并未降低、反而增强了

该信息的价值相关性.虽然公允价值信息具有价值相关性,但该信息在薪酬契约中的作用非常有限,它对薪酬的年度变化具有一定的影响,但对薪酬总额总体上并没有影响.研究结果表明准则制定机构应该继续支持公允价值计量在会计准则当中的运用,不论经济周期是正常或异常,这一结论也有效反驳了非会计界批判会计准则在金融危机期间仍然执行公允价值的观点.本文的研究对学术界后续关于公允价值的研究也具有一定的意义,将启发后续研究者注意会计信息的产生过程和财务报表项目内在逻辑关系对实证研究变量设计的意义.

本文后续内容安排如下:第二部分对中国新会计准则公允价值信息实证研究文献的成果及公允价值影响的度量方法进行回顾及评论;第三部分内容根据修正的度量方法分别对价值相关性和薪酬契约文献进行重新检验;第四部分是本文的结论和建议.

一、新会计准则公允价值信息实证文献研究的批判

(一)新会计准则公允价值信息实证研究主要成果介绍

2007年开始执行的企业会计准则催生了许多研究新会计准则会计信息价值的实证文章.程小可、龚秀丽[4]36从相对和增量价值相关性两个角度研究盈余结构及具体盈利项目和股票回报之间的关系,发现对总括盈余进行分解能显著增加盈余对股票回报的解释力,除综合收益的部分项目以外,分解项目对股票回报均有显著的增量价值相关性.吴水澎、徐莉莎[5]61发现,实施新会计准则后,资产负债表、利润表和 流量表的价值相关性均有所提高,且利润表的价值相关性高于 流量表.罗婷等[6]129也发现新准则实施后,会计信息总体的价值相关性显著提高,并且受新准则影响部分的价值相关性改善程度显著高于不受影响的部分.但是,她们发现,对于非金融行业,非公允净资产比公允净资产更具有价值相关性;而对于金融行业,二者没有显著差别.据此,她们认为新会计准则对会计质量的整体提高,并不是简单地盲目采用了公允价值的结果,而是综合考虑各种计价方式的结果.

2007年新会计准则的执行,最主要特点是积极且谨慎地引入了公允价值,并在金融资产、投资性房地产、非货币性资产交换等领域得到了应用,从而对资产负债表和利润表产生了重要影响.其中,金融资产公允价值计量的应用最为普遍、影响最为广泛.那么,新会计准则的会计信息价值相关性的提高,到底是不是公允价值产生的?虽然罗婷等[6]对此给予了否认,但是更多的研究却支持了公允价值.朱凯等[7]133采用奥尔森模型分析了公允价值信息披露和股票定价之间的关系,发现当公司和投资者之间的信息不对称程度越高,公允价值对股票定价的增量作用越显著.薛爽等[8]125考察新准则下应计利润功能的变化来评价公允价值对会计盈余的影响,支持公允价值的实施能够增强应计利润确认经济收益的功能.叶康涛、成颖利[9]3结合审计质量进一步发现四大审计能够提高公允价值计量信息的价值相关性.

除了价值相关性,公允价值和金融危机和市场波动等的关系也是学者关注的焦点.王建新[10]11发现新会计准则实施后,资产负债表和利润表的会计信息的价值相关性有了提高,公允价值信息是新会计准则所产生的主要增量信息,具有价值相关性,但容易受到资本市场环境的影响,金融危机的2008年公允价值信息的相关性表现不是很显著.和王建新[10]研究结论不一致,刘永泽、孙翯[2]16发现新会计准则对公允价值的引入在一定程度上提升了财务报告信息的信息含量,而且公允价值信息的价值相关性未明显受到金融危机的影响.谭洪涛等[3]130研究公允价值和股市过度反应的关系,发现公允价值变动损益和股市过度反应显著相关.相类似的,胡奕明、刘奕均[11]12将公允价值变动损益拓展至公允价值带来的投资收益,考察了公允价值会计和市场波动,发现公允价值会计信息和股票市场波动率之间具有正相关关系.

公允价值论文参考资料:

价值工程杂志社

价值论文

思修论文人生价值

价值工程杂志

人生价值论文

价值工程期刊

结论:新会计准则公允价值信息实证文献批判重新检验为适合不知如何写公允价值方面的相关专业大学硕士和本科毕业论文以及关于现值论文开题报告范文和相关职称论文写作参考文献资料下载。

和你相关的