原创《公司治理对企业盈余质量影响文献综述》：关于免费文献综述论文范文在这里免费下载与阅读,为您的文献综述相关论文写作提供资料。
【摘 要】分析并识别企业盈余质量的优劣程度,是投资者、债权人以及政府部门等广大会计信息使用者所关心的问题.公司治理对企业盈余质量有着重大影响.因此.公司治理和企业盈余质量的关系一直都是理论界和实务界研究的热点.
本文旨在对公司治理对于盈余质量的影响进行一个综述.考虑到目前的研究情况和特点.首先对公司治理和企业盈余质量间的关系进行了概述分析,并在此基础上从股权结构、管理层特征、董事会特征等角度反映公司治理的情况,并研究其对企业盈余质量的影响.
【关键词】公司治理；盈余质量；股权结构；管理层特征；董事会特征
一、引言
近年来,证券市场蓬勃发展,上市公司数量不断提高.上市公司的信息披露对各方利益相关者来说尤为重要,因此公司的盈余质量也备受关注.良好的公司治理对盈余质量起着保障作用,研究公司治理对盈余质量的影响程度对提高盈余质量降低财务舞弊有着重要作用.
会计盈余质量是指盈余的解释能力,公司治理的优劣程度直接影响盈余质量的解释能力.因此,公司治理对企业盈余质量的作用一直都是理论界和实务界研究的热点.
二、研究现状
首先,国内外学者均发现,公司治理水平和企业盈余質量正相关.Shiva Sivaramakrishnan,SC Yu（2008）运用 理论说明了公司治理和盈余质量的关系并证实了充足的公司治理会使盈余质量提高.赵景文（2006）通过研究发现公司治理质量显著影响到了盈余质量,高治理质量公司的盈余反应系数显著高于低治理质量公司.
研究学者们目前研究公司治理和企业盈余质量的关系一般都基于以治理结构为基础的内部治理.其主要特点是通过股东大会、董事会及管理层所构成的公司治理结构的内部治理.因此,大部分研究者都会从股权结构、董事会特征、管理层特征等方面研究公司治理和企业盈余质量的关系.本文接下来会从以上三个方面对以往的文献进行综述.
(一)股权结构对盈余质量的影响
探讨股权结构一般分为以下几个方面：股权集中度、控股股东的性质和持股比例等.
1.股权集中度
学者们关于股权集中度对企业盈余质量的影响方面研究有着不同的结论.南晓莉,刘井建（2014）说明了股权集中度越高,利益相关者难以从发放的股利来获取信息,盈余质量较低.杨继伟（2010）研究发现,对于占有股份数最多的股东来说：其所占股份数越多,盈余质量越低.王化成,佟岩（2006）说明了控股股东的所占股份份额和公司的盈余质量成反比,也就是说其他股东的制衡能力越强盈余质量越高.而张正国（2010）以我国上市公司2002～2004年的数据为样本,检验了股权集中度、股权构成和盈余质量之间的关系.研究表明,股权集中度和盈余质量之间存在着“∩”形曲线关系.
2.是否有国有持股
是否国有控股在公司治理和盈余质量关系的研究中也存在两种观点.王化成,佟岩（2006）认为控股股东为国有股时盈余质量更低.张正国（2010）认为国有股持股、法人股持股和盈余质量之间呈现并不显著的负相关.而余怒涛,沈中华,刘孟晖（2008）却认为当控股股东为国家股时,上市公司的盈余质量更好,上市公司国有股比例和盈余质量显著正相关.
3.第一大股东持股比例
张正国（2010）通过实证研究发现无论是第一大股东持股还是前五大股东持股,都对公司盈余质量具有显著的影响.Dey,Aiyesha（2005）发现大股东持股比例和股票回报率正相关,较高的持股比例增加了股东对企业的监督和管理,提高了盈余质量.
(二)董事会特征对盈余质量的影响
董事会特征主要包括两个方面,一是董事会的组织结构特征；二是董事会的人员结构特征.组织结构特征可以通过董事会的规模大小,董事会的专门委员会设置状况来反映；董事会的人员结构特征可以通过不同类型董事在董事会中所占比例加以衡量.刘亭立,王化成（2009）研究证实董事会特征会影响企业盈余的质量,董事会规模对公司没有显著影响,但会影响独立董事发挥作用的大小.独立董事是董事会特征中影响盈余质量的主要因素.董事会专门委员会对盈余质量的影响只在大规模董事会中表现显著,审计委员会有提高盈余质量的趋势.黄海杰,吕长江,丁慧（2016）认为会计专业独董的声誉对企业盈余质量有着显著的正向影响,并且这种影响在受聘于大股东掏空严重、低市场化进程地区企业和担任审计委员会主席的高声誉会计专业独董上更为明显.高声誉的会计专业独董能积极发挥治理作用,提高盈余质量.
(三)管理层特征对盈余质量的影响
现代公司结构和以往不同,公司的所有权和经营权是相互分离的.这种结构的好处是在一定程度上保证了经营的持续性,即股权更替和管理层变更不会给企业造成较大影响.而这会产生委托 问题,因此,管理层的行为会改变盈余质量.盛志园,谭智峥（2012）发现,在上市公司高管变更过程中,由于 问题、人的有限性以及高管的会计寻租动机的存在使得高管变更很难对盈余质量的提高起到积极作用.我国资本市场中经理人市场不完善,公司治理缺乏效率,政府干预过多,因此在这种背景下的高管变更更可能降低公司的盈余质量.毛洪涛,沈鹏（2009）通过建立模型得出结论,CFO薪酬和盈余显著正相关；由于盈余管理上市公司CFO薪酬激励契约对非经常性损益和经常性损益的不合理权重赋值,扭亏上市公司的CFO薪酬激励契约反而刺激了CFO进行盈余管理.
三、文献述评
公司治理对企业盈余质量有较大影响,至今学者们都进行了各种理论分析和实证研究.但是在变量选取方面有所不同,有的学者综合考虑股权结构、董事会特征、管理层特征等方面,有的学者就某一方面进行研究.并且选取的具体指标也存在差异,有的学者构造了治理指数,而有的学者直接选取治理指标的某一个方面或多个指标代表治理水平.在研究结果上也有争议,例如股权集中度究竟会提高企业盈余质量还是会降低盈余质量.出现争议的原因可能是由于样本选择的不同和计量手段的不一致.本文认为应选取综合指标进行综合性研究,再分别利用单一指标进行影响程度的研究.除此之外,目前公司治理和盈余质量的相关性研究较多,但是提出治理手段的较少.如何从股权结构、董事会特征、管理层特征等方面以提高盈余质量还需要更深入的探讨.
文献综述论文参考资料：
结论：公司治理对企业盈余质量影响文献综述为关于本文可作为相关专业文献综述论文写作研究的大学硕士与本科毕业论文法律文献综述3000字论文开题报告范文和职称论文参考文献资料。
