原创《论商业银行金融衍生工具运用和风险管理策略》：这是一篇与金融衍生工具论文范文相关的免费优秀学术论文范文资料,为你的论文写作提供参考。
摘 要：国际上金融衍生工具最早产生于上世纪70年代,有四十余年的发展历程,但我国的金融衍生工具运用起步较晚,发展较慢.最近几年,随着我们国家的经济发展和国际金融市场的健全,我国的金融产品经营才开始初具规模,金融衍生工具在作为规避风险、创造收益等的功能方面越来越被国内商业银行所广泛应用.但是由于金融衍生品的自身特性,风险是和生俱来的,此外,我国银行业的风险管理体系不健全、制度不完善,发展过快都加剧了风险性,如何合理规范运用金融衍生工具成为了目前值得关注的课题.本文从金融衍生工具的产生背景出发,通过对信用风险和市场风险等进行介绍,认真对商业银行的金融衍生工具的运用展开分析,希望通过对衍生品的认识,提出一些风险控制策略和相关建议,进而能对其规范管理、提高其安全性有益.
关键词：金融衍生工具 运用 风险管理 策略
一、金融衍生工具的介绍
金融衍生工具,英文为（financial derivative）,也叫做“金融衍生产品”,通常由传统金融工具衍化和派生,不独立存在,它的价值主要依附于基础金融产品,概念和之相对应,建立在基础产品或基础变量之上,价格随基础金融产品变动.金融衍生工具是虚拟产品,这里的基础产品即包括现货金融产品,又包括金融衍生工具,体现了双重虚拟性.金融衍生工具的交易有一定的时间跨度,交易和否约定在未来时间.因其交易过程只需远远小于合约金融的部分保证金,所以具有杠杆作用.它最早产生于二十世纪七十年代,当时国际经济形势动荡,国际金融安全受到威胁,为了防范金融风险,金融衍生工具产生,40 多年的实际案例表明,它的发展,和金融市场秩序、通信行业的发展等综合因素密切相关.几种常用的金融衍生工具有期货合约、期权合约、远期合同、互换合同.商业银行是我国国民经济的重要组成,在银行业不断发展的同时,衍生金融工具的运用日益扩大.金融衍生工具的合理运用有效提高了我国商业银行的市场竞争力,增大了市场经营效益,拓宽商业银行的业务领域.我国商业银行的金融衍生工具业务主要有外汇类和利率类,外汇类金融衍生工具有外汇远期、外汇掉期和货币掉期,利率类金融衍生工具有利率互换、债券远期及远期利率协议.
二、我国商业银行金融衍生工具运用现状和风险
在最近几年里,国家对商业银行给和一定的政策支持,在商业银行顺利发展的同时又健全了我国的经济体系,推动了我国经济的健康发展,提升了金融衍生工具的发展空间.我国金融衍生工具运用有二十多年的实践经验,金融衍生工具日益创新,品种多样,产品经营领域不断扩大,在快速发展的过程中,各种由于机制不健全方面引发的风险问题日益突显起来,金融衍生工具作为一把双刃剑,在给商业银行增加收入的同时,又有一定的风险性,操作不当,带来的是致命的损失,可谓利弊同存,这也引起社会的共同关注.正如任何事物都具有两面性,我们在运用金融衍生工具的同时,一定要充分考虑各种可能发生的风险,谨慎制定相应的应对策略,才能保证其运用所达到的效果,把商业银行运营风险控制在最小范围内,下面我们来认识下金融衍生业务几种风险.
(一)信用风险
信用风险在这里主要是商业银行金融衍生工具的业务运行过程里,由于对方违约亦或是履行合约能力丧失导致的风险.信用风险某种程度上主观因素多些,我国社会普遍缺乏信用意识,万一有信用方面的不良状况出现,信用道德规范不到位,必然导致商业银行影响的正常经营,甚至严重时会恶性循环,导致金融危机.
(二)市场风险
市场风险受主观因素影响较差,常自然存在,但因其涉及范围广,带来的危险严重性大,主要的影响市场风险因素有汇率、利率及金融产品价格等,现阶段我国商业银行限制了股票和商品类投资,利率风险是我国商业银行的主要风险.利率决策机构不健全、利率的确定和主体错位导致的重新定价风险.由于商业银行的金融衍生产品种类多,可控性差,如果存在投机因素,风险更是不可挽回,甚至是破产的威胁.社会经济的发展、投资者的财务状况、投资者的信心很多是有联动效应的.
此外,由于客户导致的期权性风险,法制不健全、信息披露不规范、数据信息不完备、过度投机、高端人才缺乏等等都是我国商业银行普遍面临的挑战.目前我国对金融衍生工具的风险分析主要在数据分析层面上,很少针对业务进行前瞻预警分析,指导性意义匮乏,如何让金融从业者面对市场不再陌生,运用杠杆作用对冲市场风险,应对复杂多变的金融环境,提高金融市场的活力,完善定价机制具有一定的现实意义.
三、金融衍生工具运用的风险的控制策略
（一）对金融衍生工具的风险要有客观正确的认识
对于银行来说,风险的防范是头等大事,因金融衍生工具风险的客观存在和可能带给商业银行经营发展的严重后果,我国的商业银行更应该客观看待金融衍生工具,充分考虑自身经营情况,经济实力,参和的必要性,项目的可行性,以及对于风险的承受能力,带给商业银行自身的机会和利益和影响力,适度地运用,降低对冲风险时的时间滞后性.许多失败的案例都是由于商业银行对金融衍生工具的风险性认识不到位、拥有侥幸心理、缺少事前的市场调查,认真进行金融衍生工具的业务经营,权衡利弊,建立正确的心理,及时对于参和的各项经验和不足进行考评,反复推研,不断提高风险抵御能力,杜绝危险操作,拥有稳定的心态,平稳经营,才能确保金融衍生工具的合理运用.
（二）完善财务管理制度,规范业务具体操作流程
运用金融衍生工具的商业银行首先要有完善的财务管理制度,任何事物都有其自身的发展规律,金融衍生工具也不例外,明确交易的金融机构的最低资本额、制定风险值是最基础的,在运用的过程中,制定严格的操控流程和风险管理办法,最后要有系统的评估机制和对财务管理制度的执行情况进行跟踪,确保每个环节都有章可循,同时考虑到任何制度、流程都不是一劳永逸的,尤其是面对的是变化莫测的金融市场,更要不断地修正、规范和完善.
金融衍生工具论文参考资料：
结论：论商业银行金融衍生工具运用和风险管理策略为关于金融衍生工具方面的的相关大学硕士和相关本科毕业论文以及相关金融衍生工具包括哪些论文开题报告范文和职称论文写作参考文献资料下载。
