原创《告别青葱岁月，做顶尖私人风投机构》：这是一篇与风投论文范文相关的免费优秀学术论文范文资料,为你的论文写作提供参考。
作为股权投资业内“湘军”的代表人物之一,澳银资本（中国）控股有限公司（下文简称“澳银资本”或“澳银”）创始合伙人、董事长熊钢职业经历丰富：研究所工程师、销售员、自主创业、家族企业职业经理人、独立投资人.多年的职业生涯磨砺出熊钢在组织、运营、管理、协调各环节的丰富经验和足够的底气,也形成了其作为投资银行家鲜明的个人特征——善于思考、行事沉稳、注重细节、同时又敢于创新和突破.
成立于2003年的澳银资本显然也烙上了熊钢鲜明的“印记”.一路走来,在不断追逐热点的股权投资行业,澳银资本坚持独立思考、理性投资,积极尝试引领专业投资时代不跟随、不盲从的投资风向,在成为国内“顶尖私人风险投资机构”的征途中稳步前行.
历史回眸
几乎是风险投资刚刚“舶来”国内不久,在从事家族企业管理工作的同时,完成了原始财富积累的熊钢早在1998年便开始以独立投资人身份试水风险投资行业.这一时期,他投资了液压元件制造企业——力科液压,2002年并购退出；投资管理软件开发企业——湖南天工远科,并参和企业管理,2003年管理层溢价回购退出.值得一提的是,日后在澳银资本的公司治理上大放异彩的IT系统即源于此.
2003年,熊钢和新西兰著名投资银行ASB Ventures共同创立澳银资本（中国）控股有限公司（ASB Ventures（China）Holdings Ltd）,同时成功募集“澳银均衡基金“（ASB Ventures Balance Trust,FOF）,以委托方式拓展对亚太及中国大陆优质中小型企业和创业企业的风险投资业务.ASBV Balance Trust共投资6家企业,其中包括著名的框架传媒、宏华国际等企业.
2007年,和新西兰颇具实力的家族信托基金St Johns Trust、The Challenger Trust等核心LP共同出资设立家族共同基金“ASB Ventures Holdings ”（澳银共同基金,VC）、“ASB Ventures Growth LP”（澳银成长基金,FOF）.
2008年,中国大陆风险投资业务蓬勃发展,ASB Ventures（China）Holdings Ltd、St Johns Trust、The Challenger Trust等出资设立混合型风险投资基金-澳银华宝基金（VC/FOF）.
2009年,澳银资本正式迈出了试水国内股权投资市场的第一步.澳银资本和中国风险投资有限公司、深圳联合产权交易所共同创立人民币VC/PE管理机构-深圳华澳资本管理有限公司（下文简称“华澳资本”或“华澳”）,同时成功募集第一只人民币基金-华澳深圳创投基金（华澳成长基金Ⅰ号）.同年,领先国内乃至国际风险投资行业的“澳银资本决策和支持IT系统”（B-Process）上线.
2010年,华澳中山1期创投基金（华澳成长基金II号）、华澳新材料基金成功募集.“澳银风险投资模型”（ IM）首次推出.
2012年,华澳北京创投基金（华澳成长基金III号）、华澳中山2期创投基金（华澳成长基金IV号）成功募集.
2014年底,华澳资本进行股权调整及业务重整,合并后的联合机构统称为“澳银资本”.澳银资本业务模式由VC/PE单一投资为主调整为VC/PE和并购的组合投资,这一年,澳银资本也进入收获季,先后10个项目退出.旗下自有资本及管理基金投资的项目70%实现了有效退出.
在熊钢看来,这次股权和业务重整具有很强的内在逻辑,在资本结构,投资配置,投后管理3个层面上,资源和能力匹配的合理性和有效性是所有投资的根源.澳银资本自身家族资本属性较强,此前投资风格始终偏保守稳健,整合后的投资团队挖掘和介入项目更深更强的投资风格,对平衡澳银资本的现有投资业务将很有裨益.
创新发展
澳银资本是由一批活跃在亚洲、大洋洲风险投资领域,卓有成就的投资银行家和金融机构共同建立的私人风险投资银行；主要开展对中国大陆地区创业、成长企业的风险投资业务. 澳银资本秉承澳大利亚、新西兰地区金融投资业“稳健、专注”的金融传统,承载着促进中国企业快速成长的使命,以国际化的视野为企业规划未来,缔造风险投资独特体系；从投资筹划到实施无不贯穿着缜密思考、精心运作、有效干预直至完成投资全过程.
澳银资本目前管理“澳银中国基金”（I号-IV号）、“华澳成长基金”（I号-V号）.其中,“华澳成长基金1号“规模1.4亿元,已投资的17个项目中,A股上市5家,新三板挂牌6家,2至3家通过管理层回购等渠道退出,还有2至3家新三板申报中.据测算,目前已退出项目IRR（内部收益率）36%；如果加上未退出项目股票增值部分有望达到39%.
“华澳成长基金1号“能够取得较高投资回报的主要原因在于：1、把握住了国内股权投资行业发展 和市场趋势；2、机构治理比较好,管控投资风险有力、后期干预有力.“华澳成长基金2号”规模2.5亿,内部收益率10%左右.收益下降的原因在于：1、股权投资市场整体环境变化导致投资条件恶化、项目价格偏高；2、二级市场停摆影响.“华澳成长基金4号”主要关注生物医疗、TMT早期项目投资,内部收益率目标预计30%以上.2003年创立至今,澳银资本及旗下基金共投资超过80家企业,退出率达到70%以上,为LP创造了丰厚投资回报.
澳银资本因其全球视野的风险投资及基金管理经验以及对中国本土投资业务的深刻理解,富有创造力的业务组合,持续良好的投资表现,屡屡获得权威金融研究机构颁发的荣誉,包括：融资中国—中国最佳创投机构TOP30；投中集团—中国最佳创投机构TOP50、中国最具创新力创投机构Top10；清科集团—中国创投机构50强等.
目前,澳银资本的核心管理合伙人有4位,分别是：熊钢、刘宇、孙集平和欧光耀.
风投论文参考资料：
结论：告别青葱岁月，做顶尖私人风投机构为大学硕士与本科风投毕业论文开题报告范文和相关优秀学术职称论文参考文献资料下载，关于免费教你怎么写风投和天使投资的区别方面论文范文。
