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关于资产质量论文范文资料 与信贷供给、经济波动和商业银行信贷资产质量有关论文参考文献

版权:原创标记原创 主题:资产质量范文 科目:专科论文 2024-01-24

《信贷供给、经济波动和商业银行信贷资产质量》:此文是一篇资产质量论文范文,为你的毕业论文写作提供有价值的参考。

摘 要:本文利用我国2006—2014年季度数据,使用多变量Granger因果关系检验和SVAR模型的脉冲响应函数,实证检验信贷供给、经济波动与我国商业银行信贷资产质量之间关系.结果表明,信贷供给是经济波动和信贷资产质量变化的驱动力.针对当前国内经济情况,本文认为货币当局应鼓励商业银行扩大信贷供给促进经济发展、平抑信贷资产质量下滑.

关键词:信贷供给;经济波动;信贷资产质量;Granger因果关系;SVAR模型

中图分类号:F830.31 文献标识码:B 文章编号:1674-0017-2016(3)-0012-07

一、引言

在2008年美国金融危机及2011年欧债危机双重冲击后,国际经济陷入动荡影响,国内经济增速放缓.为刺激经济发展,我国信贷供给急剧增长,各项贷款余额由2009年底的42.6万亿元增加到2014年底的160.0万亿元.然而,信贷规模扩大的同时,信贷资产质量近年来却出现持续下滑,影响商业银行的稳定1.依靠扩大信贷供给刺激经济发展的初衷似乎影响到银行信贷资产质量,而银行信贷资产质量的恶化又会制约经济发展.目前,贷款利息收入仍是我国商业银行利润的主要构成部分.政府面临着在经济发展与银行信贷资产质量之间权衡的问题,而商业银行则面临在信贷投放与信贷资产质量之间进行权衡的问题.本文通过研究信贷供给、经济波动与商业银行信贷资产质量之间关系,以期为政府部门和商业银行管理者提供有益参考.

二、文献综述

信贷供给、经济波动与信贷资产质量关系的理论研究,主要以经济循环活动为切入点进行分析.在经济上行期,企业通常经营状况良好,贷款违约概率较低,银行倾向降低贷款标准,导致贷款增长速度过快,出现信贷膨胀;经济下行期,企业生产经营效益下降,借款人财务状况恶化,为降低贷款违约率,银行倾向提高贷款标准,形成信贷紧缩,并加剧经济波动(滑静,肖庆宪,2007;巴曙光,2009).经济扩张期的信贷风险通常在经济下滑期暴露出来(Ruckes,2004),随之巨额不良贷款将严重侵蚀银行资本,进而导致银行信用供给不足、企业大量破产,银行继续紧缩信贷,提高信贷标准,处于边际贷款的部分企业难以获得贷款,无法维持正常经营,可能出现亏损而产生新的不良贷款(钱小安,2000).

实证研究倾向于研究两两之间关系,对三者间关系的研究却比较少.(1)信贷供给与经济波动方面.Demetriades and HuSSein(1996)使用Granger因果关系检验,发现二者关系不确定.Cesare Caderon 使用VAR模型和Geweke分解技术,发现二者存在双向Granger因果关系.陈磊(2004)和方芳、刘鹏(2010)的实证检验结果却表明,信贷增长率可引起GDP增长率正向变动,反之则不成立.(2)信贷供给与信贷资产质量方面.Agung et. al.(2001)使用面板回归法得出结论为信贷供给下降往往伴随不良贷款余额上升,而Majnoni(2003)和Foos et al.(2010)则认为信贷增长速度与不良贷款余额显著正相关.张汉飞和李宏瑾(2014)以不良贷款率为信贷资产质量度量指标,通过建立一个简单的理论模型来研究经济增长的不良贷款效应,结果发现经济增长与银行体系的不良贷款率存在密切正向(因果)关系;经济增长水平相同的国家不良贷款率有所差异.(3)经济波动与信贷资产质量方面.Salas and Saurina (2002)认为经济周期与不良贷款滞后3-4期显著正相关.Cavallo and Majnoni(2002)的研究结果则显示经济增长与银行贷款损失准备金负相关.李麟、索彦峰(2009)使用VAR模型分析结果表明,经济波动与信贷资产质量之间存在较强的反向动态变动关系,而且银行信贷行为的亲周期性会强化此种关系.岳蓓蓓、郑循刚(2010)研究结果却显示经济波动对银行信贷资产质量无显著作用.

综上,学者们就信贷供给、经济波动与银行信贷资产质量两两之间关系已做出大量有益研究,但同时探讨三者间关系的研究比较匮乏;研究方法主要使用VAR模型.但是VAR模型没有对各经济变量给出明确的结构关系,同时也没有考虑变量间同期影响.本文使用可捕捉模型系统内各个变量之间的及时性结构性关系的SVAR模型,实证检验信贷冲击、经济波动与商业银行信贷资产质量三者间关系,以期弥补已有文献的不足.

三、数据说明及模型构建

(一)变量选取与数据来源

1、信贷供给,大部分学者采用商业银行贷款总额衡量信贷供给状况,由于贷款损失准备与不良贷款相关,故本文选用剔除贷款损失准备后的银行贷款(LOAN)度量信贷供给.

2.经济波动,本文使用GDP增长率(GDP)衡量经济波动状况.

3、信贷资产质量,目前学术界用来衡量信贷资产质量的两个主要指标是不良贷款率和不良贷款余额.不良贷款率由不良贷款余额与贷款总额共同决定,金融机构可依靠规模的盲目扩张来维持“不良贷款率”的不超限,因此,该指标不能准确衡量信贷资产质量;不良贷款余额则较直观,可较好地反映不良贷款的绝对规模,故本文选取不良贷款余额(NPL)衡量信贷资产质量.

本文从大型商业银行、股份制商业银行两个层面共选取10个样本3.图1可见,大型商业银行和股份制银行在我国银行业金融市场占有绝对份额,可较好地反映我国银行业市场情况,选择样本代表性强.

所用数据为2006-2014年季度数据.宏观数据来源于国家统计局,微观数据来源于Bankscope数据库.

(二)模型构建

1.VAR模型构建

VAR模型从某种程度上说是SVAR模型的缩减式,因此,构建SVAR模型之前首先需要构建稳定的VAR模型.单位根检验结果显示(见表1)ADF检验、PP检验、LLC检验GDP均平稳,LNLOAN、LNNPL不平稳,对LNLOAN、LNNPL做一阶差分得到贷款增长率DFLNLOAN和不良贷款增长率DFLNNPL,然后做单位根检验,结果显示各变量ADF检验、PP检验、LLC检验均平稳.

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结论:信贷供给、经济波动和商业银行信贷资产质量为关于本文可作为相关专业资产质量论文写作研究的大学硕士与本科毕业论文资产质量指标论文开题报告范文和职称论文参考文献资料。

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