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关于风险分析论文范文资料 与互联网金融中外差异和多重风险分析有关论文参考文献

版权:原创标记原创 主题:风险分析范文 科目:专科论文 2024-01-21

《互联网金融中外差异和多重风险分析》:本论文主要论述了风险分析论文范文相关的参考文献,对您的论文写作有参考作用。

摘要:互联网金融是国际范围内方兴未艾的创新领域,基于不同的环境和背景,互联网金融的发展模式和路径也存在很大差异.相对于国外而言,国内互联网金融在网络融资平台运作机制、担保责任等方面具有明显的独特性,这与我国正规金融的一些特点和问题不无关系.而基于互联网金融的自身特点,其风险性也在不同层面上与正规金融有所不同,相关监管制度和手段在国内基本处于空白状态,亟需结合国内互联网金融的特点,建立和完善风险防控的制度和技术体系.

关 键 词:互联网金融;差异;P2P;风险

中图分类号:F830 文献标识码:A 文章编号:1006-3544(2014)04-0026-04

互联网金融是伴随互联网技术的成熟和普及化, 以及电子商务平台的大众化而在近几年发展起来的新兴事物,尽管尚无对其内涵的权威和具体界定,但一些研究者从交易形式的特点出发,将手机银行和P2P(peer-to-peer)融资作为互联网金融涵盖的主要内容, [1] 以区别于传统的网络金融.然而从风险管理的角度来看,手机银行所面临的技术性风险与传统网络金融更为接近,而P2P作为民间借贷在互联网上的延伸,风险机制更为复杂,风险影响的深度和广度也更大,应成为互联网金融风险研究的主要内容.因此,本文主要基于P2P网络融资分析国内外互联网金融发展模式的差异及主要风险.

一、互联网金融发展的差异性

(一)国外发展情况:分布广泛,形式多样

2005年3月, 第一家P2P网络借贷平台Zopa在伦敦成立后,P2P网络借贷在发达国家和发展中国家快速发展.目前,业务规模较大、知名度较高的国外网络借贷平台包括Kiva、Prosper、Lending Club、Social Finance等, 业务范围几乎遍及全球.2013年初,Zopa的注册会员已超过24万, 美国Prosper的会员数量多达154万.

P2P借贷平台绝大多数以盈利为目的, 运营模式多样,各平台在借款人信用评价、借款资金定价、资金管理、借贷流程等操作细节上各有特点.但总体上,国外P2P借贷平台普遍只是*机构,不在借贷过程中形成独立的利益关系. 从借贷双方的匹配关系看,在Zopa网络借贷公司的模式下, 贷款人的资金被高度分散,借贷双方为多对多 ① 的匹配关系;而在Prosper和Lending Club网络借贷公司模式下,平台公司主要根据借款人需求向贷款人发行收益权凭证(Notes),该模式虽然在整体上也表现为多对多的匹配关系, 但贷款人在选择借款人方面有更大的自主权,如果贷款人只进行一笔交易,则从贷款人角度看,交易是一对一的.

(二)国内发展情况:成长迅速,独具特点

国内P2P网络借贷起步于2007年8月, 但目前平台数量和交易规模均无权威和精确统计. 研究者估计, 截至2013年末, 我国P2P借贷平台超过500家,交易量近900亿元,平台数量和交易量增速都在200%以上.单家数据中,“人人贷”2012年网络交易额同比增长803%, 当年成交金额占历年累计成交额的近90%, 新增成交笔数占历年累计成交笔数的65%.同年,“拍拍贷”交易额突破1.95亿元,接近前两年总和的2倍.P2P借贷的行业和地域集中度较高,国内排名前15位的平台交易额占整个行业交易额的35%左右,在地域上,广东、浙江、山东、北京、江苏和上海等6个地区集中了80%以上的P2P网络融资市场份额,这与当地的短期资金需求情况以及对新事物的接受能力有密切关系.

国内P2P借贷业务区别于国外同类业务的主要特点有两个:一是除了纯粹的“*平台模式”外,还存在“理财模式”的P2P融资.一些平台先以自然人作为放款主体形成债权, 再对债权进行打包和分包,以理财产品的形式出售给最终资金借出者.二是绝大多数国内P2P公司都以不同形式向客户提供偿付保障.当出现逾期未尝付时,平台以风险储备池资金 ① 收购借出人的债权. 上述特点一定程度上反映了国内资金借出人对资金安全性的更高要求,但若在不规范经营的环境下, 这些特点又会成为派生风险的基础.

(三)互联网金融的发展背景差异

1. 发展背景的共性因素

“互联网金融”作为一种新型金融模式,名称本身就宣示了其存在、发展的基础和依托.无论从技术支持层面还是运行环境层面考察, 互联网金融及其核心内容——P2P网络借贷得以出现并快速发展的首要条件就是互联网技术的成熟和普及化.

互联网技术使P2P*公司能够以较低的成本建立资金融通平台, 吸引广泛的资金供给方和需求方进行匹配和交易.由于P2P借贷的突出特点是单笔借出借入规模相对较小, 如果不能以低成本实现对借贷双方的汇集和匹配, 就很难以一种商业模式存在. 而互联网技术的成熟和普及大幅度降低了P2P借贷的交易成本,使其出现成为可能.

与此同时,互联网的普及对社会结构、生活方式等领域造成的深刻影响, 也为互联网金融的发展创造了必要条件.首先,互联网技术打破了空间和地域限制,借贷双方在经济状况、行业、地域分布等方面都有很强的分散性, 使违约风险概率和风险损失被降低到大多数潜在参与者的承受能力以内.其次,互联网技术提供了前所未有的信息来源渠道和社交方式,在降低信息搜集、扩散成本的同时,大幅提高了信息交换速度,为P2P平台在互联网环境下探索低成本的新型风险管理模式提供了客观环境.

2. 我国P2P网络融资发展的特殊背景

与传统金融体系较为发达、健全的国家相比,我国互联网金融的发展有着独特的经济背景. 从资金需求方来说, 我国小微企业融资一直面临着诸多障碍,特别是小额高频的资金需求,很难通过正常渠道得到满足.直到目前,我国绝大多数小微企业仍无法通过直接融资方式获取资金, 间接融资渠道获取信贷支持的情况虽然在近年有所改善,但实际操作中,资金成本偏高且存在较高的隐性进入门槛,许多小微企业的资金需求无法真正得到满足.从资金供给方来说,投资渠道匮乏使低利率与高储蓄率长期并存,数以万亿计的资金在寻求相对安全和高收益的投资渠道.特别是对于大多数闲置资金相对较少的公众而言,投资渠道更为狭窄,寻求可靠收益的迫切性更高.这种资金需求和供给双重特殊背景决定了,在我国P2P网络借贷存在广阔的市场空间.

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结论:互联网金融中外差异和多重风险分析为大学硕士与本科风险分析毕业论文开题报告范文和相关优秀学术职称论文参考文献资料下载,关于免费教你怎么写什么是风险分析方面论文范文。

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