原创《余额宝运行主体的多维法律关系分析》：该文是关于法律关系论文范文，为你的论文写作提供相关论文资料参考。
摘 要 互联网技术在金融领域深入的不断创新突破了我国监管法制及相关配套措施,加之一些互联网金融企业的不良信用,造成广大投资者损失惨重.本文将选择具有代表性的互联网金融产品——余额宝理财进行分析,从余额宝发展历程及特点切入,在余额宝理财运行流程的基础上,着重剖析其主体间的法律关系,明确各运营主体的权利与义务,以期作为互联网金融创新的法律规制的基础研究.
关键词 余额宝 运行主体 法律关系
作者简介：杜婷婷,宁夏工商职业技术学院.
中图分类号：D920.4 文献标识码：A DOI：10.19387/j.cnki.1009-0592.2018.09.279
近年来,互联网金融强大的创新能力推动了传统金融行业的变革和市场的灵活发展,但于此同时互联网金融创新突破了现有国家监管规制及相关措施,“”、“多多理财”等诸多互联网理财违法和失信行为的案发,损害了广大投资者的利益,不利于整个金融环境健康有序发展.本文以支付宝平台提供的余额宝增值服务为例,剖析和明确各运营主体之间的法律关系,以期作为互联网金融创新法律规制的基础研究.
一、余额宝发展历程
支付宝从属于阿里巴巴集团,在2013年中旬跟天弘基金合作,为用户开展业报理财增值业务,让用户在这个平台上进行天弘增利宝货币基金的买卖和交易,运用互联网信息技术实现基金销售目标.从这个层面上可以看出,支付宝用户投资收益与天弘基金经营业绩直接挂钩.在这项理财产品上线的短短六天时间,余额宝用户已经突破了一百万关口,而且天弘增利宝货币基金的年华收益率也达到了将近百分之五.截止2013年12月31日,余额宝累计申购金额达4294亿元,累计申购1.4亿笔；成立以来累计赎回金额2443亿元,累计赎回2.5亿笔.由余额宝公布的数据得知,余额宝在2016年的用户已经超过3.25亿,个人平均持有资产2489.98元.虽然2017年具体数据并未公布,随着我国经济稳健发展和国民收入的提高,以及支付宝第三方支付给人们带来了便利,以及余额宝理财稳定且相对较高的收益,我们有理由相信余额宝的体量是在不断扩大的.
二、余额宝理财的特点
从余额宝发展历程来看,其产生与迅速兴起掀起了互联网理财的热潮,使互联网金融进入了一个全新的时代.那么以支付宝为平台,为什么余额宝理财在这么短的时间内就吸引了如此众多的投资者呢?
(一)支付功能便捷
支付宝便捷的支付功能被其用户充分信任和广泛使用.用户通过支付宝手机客户端进行网上购物的支付结算、转账给好友、信用卡还款、实现水费、电费等多种生活缴费,还可以在线购买电影票、和机票等多项消费的结算必然产生零散的余额,当数额较小的闲散资金转入余额宝后又产生了让人惊讶的收益,支付宝用户何乐而不为呢?当不经意的投资让用户有了良好的体验,进而对阿里巴巴集团及支付宝公司和天弘基金有了进一步的了解,用户便开始产生明确的投资意向.同时,用户存进余额宝的资金可随时转出用于消费,而不收取任何手续费.如此,余额宝增值服务既能使用户有所收益,又不影响其享受便捷的支付结算功能.
(二)投资操作简单
用户打开支付宝客户端就可看见“余额宝”功能,点击进入余额宝,就可在“资金管理”导航中设置是否将支付宝余额自动转入到余额宝,是否从定时把资金转入到余额宝.如前文所述,点击“转出”即可将余额宝内资金随时随地的赎回.可见,余额宝增值服务网上销售系统中基金开户、账户登记、余额宝货币基金的申购与赎回、交易申请查询、基金行情查询等操作明了、简单且高效.相比传统的理财产品,投资者需要经历开户、购买、存取等繁琐的程序,而类似的投资业务从审核到开通需要2个工作日左右,赎回和领取收益也需要*明材料,这样繁琐的投资手续及流程不足以吸引众多的小微投资者.
(三)理财投资門槛低
通常情况下,货币基金的申购起点为10元～1000元不等,B级货币基金的申购起点为数百万,例如华夏货币B级基金500万起投.而余额宝天弘基金的申购起点是1元.2018年余额宝全面升级的页面中赫然醒目地写着“不限额度”,意味着余额宝投资理财“零门槛”,这样一来,所有的支付宝用户都能够把钱放在余额宝上获取资金增值收益,而且能够随时进行余额宝基金的认购与回收,这对低收入群体具备很强的吸引力,而且也是小额投资者的最佳选择.
(四)收益率高,信息透明
余额宝的年化收益率可以高出银行活期利率4倍以上,即使将余额宝的收益率拉长时间线,截止到目前为止,其平均年化收益率也在5%左右,远远高出了普通银行存款的收益率.这成为余额宝理财备受用户推崇的关键因素.除此之外,从互联网金融消费者的角度来看,余额宝信息高度透明,且可随时随地查看.通过手机支付宝客户端,余额宝用户可以查看自己所购买的货币基金七日年华收益走势；可以查看基金档案,档案内容记录了投资者所购买的基金全称、基金代码、资产规模和基金管理人和托管人等详细信息；还可以随时查看所购买的基金的定期报告和其他公告以及明了的资产配置情况.
三、余额宝运行主体的法律关系
可以看出,余额宝理财给传统金融业注入了互联网因素,从而改变了金融产品的销售方式,在一定程度上改写了中国基金业的发展方向.虽然证监会发文肯定互联网金融产品的创新,但余额宝理财本身也存在信息泄露导致账户资金被盗等风险,如果要通过法律手段防范互联网金融风险,我们就必须先明晰余额宝理财运营主体之间的法律关系,从各自权利义务入手保护广大投资者的利益.
(一)余额宝运作流程分析
余额宝增值服务运作流程有用户认证、资金转入、确认收益、支付消费、资金赎回五个方面.首先,余额宝理财产品的注册用户必须经过实名认证.互联网金融消费者在成为余额宝理财产品的投资者之前已经是支付宝用户了,因此实名认证在支付宝客户端完成,就不在余额宝投资理财中重复认证.接下来,注册完成的用户若有投资意愿,得将自己支付宝账户中的余额转进余额宝账户中,即完成了投资事宜.2018年5月起余额宝在全面升级后接入了国泰利是宝货币（003515）、华安鑫货币A（040038）等七只货币基金,投资者可以根据自己的投资喜好和认知来购买基金,选定投资的基金后支付宝与托管银行进行资金划转,资金到账后与余额宝合作的基金公司进行收益份额的确认事务,随后确认的收益即成为投资者的理财收益,可在余额宝账户中显示.
法律关系论文参考资料：
结论：余额宝运行主体的多维法律关系分析为关于本文可作为相关专业法律关系论文写作研究的大学硕士与本科毕业论文法律关系论文开题报告范文和职称论文参考文献资料。
