原创《P网贷银行托管必要性和可行性》：这是一篇与托管论文范文相关的免费优秀学术论文范文资料,为你的论文写作提供参考。
摘 要：在利率市场化和金融脱媒的趋势下,P 网贷行业因其一定程度上解决了以往间接融资中间渠道多、审核流程繁琐复杂的问题,成为广大中小微企业融资和中小投资者参和金融市场的重要渠道.自2013年日益壮大,发展速度迅猛.但是伴随着P 网贷行业的跨越式发展,市场上不断出现跑路、停业、兑付危机等现象,破坏了该领域良性发展的态势,市场上关于资金托管的呼声也日益强烈.本文首先从该行业存在的风险论证引入托管的必要性,进而对于商业银行资金托管的可行性和模式进行探讨.
关键词：P 风险 资金托管
P 是peer-to-peer的缩写,指个人对个人之间的借贷.P 网贷是指通过互联网方式把借贷双方连接起来实现各自借贷需求,平台通过收取管理费作为盈利模式的新兴行业.由于P 网贷具有投融资起点低、审批流程相对快捷、自主定价权限高的特点,自第一家P 网贷平台——拍拍贷于2007年成立以来,截止到2014年12月底,全国目前正在正式运营的网贷平台共计约1575家,成交量超过370亿元,发展迅猛.——数据来源于网贷之家客观上讲,P 网络借贷为广大中小微企业融资、中小投资者参和金融市场活动提供了良好的渠道,真正起到了在货币市场中用好存量、盘活闲置资金、服务实体经济、拓宽老百姓投资渠道的作用.但伴随着该行业的飞速发展,平台跑路、欺诈事件层出不穷,一定程度上破坏了投资者的信心和投资积极性,因此对该行业引入资金托管、加强行业监管的呼声也日益强烈.
1 P 网贷主要风险情况分析
1.1 道德风险.由于P 网贷行业还没有统一的、真正意义上的监管,只依靠行业自律,因此道德风险成为P 网贷平台最大的风险,主要体现在两个方面.一种是P 网贷平台通过债权转让的方式,将债权拆分并将债权债务关系期限错配,投资者实质上是和平台交易,平台形成巨大“资金池”；另一种则是P 平台通过虚构借款信息诱骗投资者购买,实则为平台“自融”.
1.2 信用风险.正常来讲,P 网贷平台应该为信息 .但在实际运营中,其往往担任金融 和信用 的角色,平台往往以自身为借款人担保以保证债权实现.P 网贷中很多为信用贷款方式,在我国个人征信体系不完备、经济增速下滑、实体经济发展放缓的大趋势下,企业和个人流动性趋紧,加之P 平台风险控制能力和审贷经验相对不足,违约风险概率加大.
1.3 经营风险.由于P 网贷平台无资本充足率等杠杆限制、风险准备金提取比例较低,往往还附带担保,更有部分平台进行债权拆分、期限错配,从而使得P 网贷平台的流动性经营风险攀升.
1.4 网络风险.由于P 网贷平台依托的主要是互联网技术,如果技术不过关,很容易遭受 攻击从而出现挤兑现象,从而对平台资金安全、个人信息保护和平台正常运营造成不利影响,进而影响投资人信心.
2 P 网贷资金托管的必要性分析
大部分P 网贷平台资金流动方式为：平台在银行或者第三方支付机构开立账户,投资者将资金汇总到平台账户,随后根据投资人投资项目选择情况划拨至借款人账户.这种情况下极易发生平台挪用资金的问题,但是资金托管可以通过建立资金和平台的隔离机制,为投资人设立专门账户,由第三方支付机构或者商业银行按照投资人指令进行资金划转,实现点对点的资金流动监控,从而杜绝平台挪用投资人资金、建立资金池、平台自融等道德风险.
目前,已经有部分平台建立了备付金托管机制,即平台将借款人融资资金部分比例（一般不超过4%）的资金存管在商业银行账户或第三方支付机构账户,一旦出现借款人违约,平台通过商业银行将备付金直接将本金和收益支付给投资人.但在此模式下,由于投资者资金仍是汇总到平台账户,仍然有资金被挪用的风险,对于备付金的托管并未形成对于平台交易资金实质托管.
商业银行提供的资金托管服务严格意义上需要达到投资者资金账户独立、托管人根据投资人指令将资金划付到指定借款人账户、到期将借款本金和收益回收到投资人账户的功能,以实现资金的独立性和完整性,保障资金专款专用.但要达到此目的,履行托管义务,需要解决以下问题.
2.1 监管缺位问题.目前,对于P 网贷平台的监管主体、监管内容、监管方式和适用法律、法规、规章都处于缺位,在国家未出台明确的规章制度之前,如何区分和界定平台性质,避免触及非法集资、非法经营等“底线”也是商业银行开展托管业务需要考虑的问题.
2.2 开立独立投资人账户问题.由于P 平台参和投资的投资人来自全国各地,持有的 也遍布不同商业银行,对于异地、跨行的账户如何实现托管,如何接收指令并完成划款,对于跨行转款手续费收取方式等问题,需要借鉴第三方支付公司的做法.
2.3 及时操作的问题.由于P 网贷平台资金交易是7*24小时操作,和银行对公业务营业时间存在极大差异,如何用系统方式既实现托管审核划款指令和执行划款操作实时完成,又不形成垫款,也是商业银行需要解决的问题.
2.4 投资人教育问题.商业银行对于P 网贷平台资金进行托管,并不表示对于资金投资安全性的承诺和保证,仅能实现资金不被挪用,若出现平台倒闭或者借款人违约,商业银行不承担责任,如何让投资人接受并认同,需要持续进行投资者教育,以规避商业银行可能面临的声誉风险.
3 P 网贷资金托管的可行性分析
伴随着P 网贷行业的快速发展,其吸引资金的能力不断提升,存款资金沉淀及带来的客户增长成为商业银行虎视的焦点,各商业银行也纷纷准备开展该项资金托管业务.比如,2012年江苏银行已经和开鑫贷实现了资金托管合作,招商银行、中信银行和民生银行也均和不同平台签署了战略合作协议,建设银行也正在和陆金所洽谈资金托管业务合作事宜.
根据《商业银行客户资金托管业务指引》的规定,商业银行可以通过和委托人签订合同的方式,履行为委托人资金进行安全保管、资金清算、监督资金使用和披露资金使用情况托管服务,以达到委托人资金专款专用、提高效率、防范风险、提升信用的目的.这为商业银行P 网贷平台提供资金托管服务奠定了制度基础.
托管论文参考资料：
结论：P网贷银行托管必要性和可行性为适合托管论文写作的大学硕士及相关本科毕业论文，相关托管是什么意思开题报告范文和学术职称论文参考文献下载。
