原创《金融脱媒对商业银行影响》：此文是一篇金融脱媒论文范文,为你的毕业论文写作提供有价值的参考。
金融脱媒最早出现于1960年代的美国,由于之前“Q条例”的颁布使得储蓄存款和定期存款的翻率上限受到管制.近些年来,我国银行业也同样面临着比较严重的金融脱媒问题的困扰.即使当前银行业仍然占据主导地位,但随着我国金融机构和金融创新技术的不断发展和完善,银行的传统经营模式将会受到之前从来没有遇到过的挑战.然而,目前国内学者对这方面的研究主要在于定性分析,并未着重的去利用定量分析.本文借鉴了前人学者的研究成果,通过对金融脱媒背景下商业银行相关数据的梳理,并从计量经济学的角度入手,选取了能够衡量商业银行发展的代表性指标,主要有五个指标,并运用统计软件对搜集载的数据进行实证分析.针对定量分析的结论以及商业银行的实际发展情况,最后提出了金融脱媒背景下商业银行业务转型以及以后的路径选择的政策建议.
金融脱媒 商业银行协整检验 格兰杰因果关系
引言
金融脱媒是我们所谓的在通过金融管制下,资金的融通和交换不通过商业银行这个体系,而足直接通过供给者输送给需求者,通过这样来完成资金的体外循环.我们所知金融脱媒也是一种客观的规律,它是在金融发展时必须经历的一个规律.在之后的讨论中,金融脱媒的含义会被不断的扩展.Harmes（2001）认为金融脱媒就是生产者和金融工具购买赢接进行交易,也就是说跳过了 机构.李杨（2007）认为金融脱媒是在不经过银行等金融机构的情况下,由资金拥有者和资金短缺者进行的资金直接交易现象.阮敏（2010）通过将金融脱媒变量加入到生产函数中然后去构造经济模型,得出了经济增长和企业直接融资的比重存在长期均衡关系的结论.宋旺、钟正生（2010）通过研究,他们在Schmidt, Hackethal和Tyrell（1997）基础上进行了改进,对我国金融脱媒指标进行了深度的分析和解读,这对我国金融脱媒领域的定量研究做出了很大的贡献,有一个良好的开端.
在金融脱媒不断发展的趋势下,我们不能见到它对银行的冲击而不顾,而是将困难化为动力,金融脱媒给银行业带来的不仅是一种挑战更是一种机遇,通过金融脱媒的影响,能让银行不再享受于它的金融 机构的主导地位而是不断努力的去创新,去改变自己,将业务向更有利的方面转型,使自己更具有竞争力.因此,我们需要通过实证分析讨论出对商业银行发展影响的因素,并运用Eviews软件进行计量分析,给银行业业务未来发展方向带来一些实质性的建议.
实证分析
（1）模型简介
本文采用的是ADF检验、协整检验、向量自回归模型、格兰杰因果检验和脉冲响应函数.
如果一些变量之间存在协整关系,那么他们之间存在着长期均衡的关系.在确定是否存在长期均衡关系时就要有一个前提就是这两个变量的单整阶数是否相等.
C.A.Sims在1980年首次将向量自回归模型（VAR）引入了对经济活动的分析中,對于经济学动态性的研究起到了极大的推动作用.向量自回归模型（VAR）是一种主要针对时间序列预测和动态分析的模型.该模型的引入能够在一定程度上解决变量滞后的相关问题,在实际的研究过程中可忽略变量的内生性和外生性.因此这一模型的引入能够很好的解释本文需要研究的问题.该模型在实际的分析过程中大多是通过多方程回归模型的联立来实现实证问题的研究.我们可以将向量白回归模型（VAR）看作是一个非结构化的多方程模型.为了方便实证问题的研究,一般将其变量视为内生变量,由这些变量共同组成一个封闭系统,使用最小二乘法对参数进行估计.
通过格兰杰因果关系能够更准确的确定解释变量和被解释变量之间的方向,也能明确谁是解释变量谁是被解释变量. 脉冲响应函数是用于描述来自随机扰动项对内生变量当期值和未来值的影响,也就是对内生变量的冲击.
（2）数据及指标选取
本文的样本数据主要是来源于中国银监会、中国证监会、国家统计局及中国债券信息网.本文数据为201 1年第一季度至2016年第三季度的商业银行存款余额、商业银行贷款余额、GDP、股票市场筹资金额以及债券发行规模等.
由于原始数据足季节数据,本文使用四项移动平均法对原始数据做了处理,消除季节性等因素.因此指标分别用LNDEPO、LNLOAN、LNSTOC,LNDEBT和LNGDP表示.
（3）金融脱媒对我国商业银行负债业务冲击的实证分析
1.单位根检验
由于数据比较大并且为了尽量消除序列的异方差性和数据的波动性,本文对所有数据都取了对数.由于本文所分析的变量数据均为时间序列数据,因此用ADF方法对LNDEP, LNSTOC,LNDEBT和LNGDP进行了单位根检验,通过检验结果可以得出,原序列都为非平稳序列,通过一阶差分后都变成了平稳序列,表明序列LNDEP,LNSTOC,LNDEBT和LNGDP为一阶单整I（l）,因此这些变量可能存在协整关系.
2.协整检验及VECM的建立
首先运用统计软件Eviews7.2中的Johansen协整检验对LNDEP,LNSTOC,LNDEBT和LNGDP进行检验,检验变量问的长期均衡关系,进而建立向量误差修正模型来说明短期波动的问题.
结果表明,LNDEP, LNSTOC,LNDEBT和LNGDP这四个变量之间存在着协整关系,存在四个协整向量.标准化后的协整系数结果证实了LNDEP,LNSTOC,LNDEBT和LNGDP这四个变量之间确实存在了长期稳定的均衡关系,由于我们不确定在短期内是否会出现偏离而导致不均衡,本文建立了VEC模型,模型检验结果中整体的对数似然函数Log likelihood的值为88.5781,数值足较大的,同时,AIC值为-7.32226和SC值为-5.87366,数值都是较小的.这说明模型的整体解释能力较好.
3.VAR模型建立
金融脱媒论文参考资料：
结论：金融脱媒对商业银行影响为关于金融脱媒方面的论文题目、论文提纲、2016基金从业资格考试论文开题报告、文献综述、参考文献的相关大学硕士和本科毕业论文。
