原创《股票型基金板块分析》：此文是一篇基金板块分析论文范文,为你的毕业论文写作提供有价值的参考。
股票型基金主要投资于股票,在股票市场中关注板块分析.本文主要介绍了股票型基金的概念,发展和特点,以当前市场行情为大的研究背景,筛选出市场上所有股票型基金的2015年报数据,以股票型基金的收益率、年化波动率和下行风险为指标,最大回撤和规模等指标作为参考,找出表现优异的基金板块并进行个别分析,有助于投资者深入了解股票型基金,为投资做有效参考.
股票型基金 板块分析
引言
本文主要关注基金市场中股票型基金中板块的分析研究.在基金市场中,一级分类包括了股票型基金、债券型基金、混合型基金、货币市场型基金、另类投资基金以及国际（QDII）基金.股票型基金主要将基金投资于股票市场,在股票市场中,对股票市场板块进行分析研究,有利于对股票型基金做出深入分析,更好的了解基金市场发展行情.
股票型基金概述
股票型基金,是指股票型基金的股票仓位不能低于80%.按股票种类分,股票型基金可以按照股票种类的不同分为优先股基金和普通股基金.按基金投资分散化程度,可将股票型基金分为一般普通股基金和专门化基金.按基金投资的目的,可将股票型基金分为资本增值型基金、成长型基金及收入型基金.
股票型基金具有以下特点：一是多样性.二是风险分散、费用低.三是流动性强、易变现.四是风险低、收益稳定.
股票型基金板块分析研究
（1）市场行情
随着稳增长政策的发布,经济回暖迹象明显,货币总量平稳而期限拉长,银行间资金利率平稳,长期流动性趋稳,全球货币政策保持宽松.在这样的大背景下基金市场呈现出截然不同的两种主题线条：慢爬坡式的追求稳定收益类和电风扇式的博弈快速轮动类,体现出了螺旋市的典型特征.主题投资的繁荣景象正在减弱,持续稳定增长的板块将逐渐体现出“相对估值溢价”.预期收益率不断降低的过程中,业绩成长相比博弈估值波动更受到稳健投资者的重视.“传统价值成长”板块对部分投资者而言,甚至是抵御流动性溢价下降的唯一选择.
股票型基金表现差强人意.从短期节奏来看,我们认为市场仍处于轮动式调整的尾声,该调整尾部较长,显现出了典型的震荡市特征,强调各个板块的不同节奏表现.基金投资者可关注风格稳健、注重价值投资、稳定增长类型的基金.
（2）数据板块分析
在市场上所有基金中,首先界定股票型基金的样本选取,在所有基金中,先选取股票市值占基金资产净值比指标作为是否投资股票标的选择标准,筛除占比为0的基金,将剩余的基金中股票占比比例进行直方图分析,从图中我们界定股票型基金,即股票占比大于80%的基金,占比不到20%的基金或者是債券型基金,或者混合型基金（偏债型）,也就是股票市值占比基金资产净值相对很少.,不作为研究股票型基金的样本.占比大于20%小于80%的基金只有相当一小部分,可以剔除这些基金,将占比大于80%的基金作为股票型基金的代表进行分析.
筛选出1417只基金数（有三只基金数据暂无数据,分别为汇添富医药保健O（960015）、汇添富民营活力O（960014）、汇添富价值精选O（960013））作为研究样本数据.在该样本中,我们首先找出每只基金重仓股票排名前5名的股票代码（根据2015年度年报得出,因2016年半年度报告数据缺失）,用代码引出股票所属概念板块.在重仓股排名前五名的股票概念板块中,有不同的概念板块,我们选取板块中重复最多（出现频率最高）的概念板块作为该只基金的主要板块分类.（分类有待商榷）.将概念板块作为基金的一个分类指标进行分类,概念板块分类具体有87种.
分类后分别计算出所有基金的板块市场平均水平,包括年化收益率、年化波动率、下行风险、最大回撤等指标.将每只基金分别和该市场平均水平进行比较,分别赋予不同名次进行排名,分别给年化收益率、年化波动率、下行风险赋予4、4、2的权重,最大回撤、规模等指标作为参考.最终给予一个终值排名.最后统计出不同板块下表现好的基金,在这些基金中我们挑选一些热门板块,将其中表现优异的基金统计出来,列举出一些近期热门板块以及基金进行解释说明.
热门板块中包括了预增预减、质押式回购、高送转概念、国家队、军民融合等概念股和互联网金融等.在预增预减板块中,我们对天弘永定成长（420003.OF）进行点评,天弘永定成长是偏股混合型基金,成立于2008年12月2日,规模为1.88亿元.该基金今年以来表现突出,收益率为17.04%,同类排名2/483；1年收益率27.91%,同类排名20/480；3年收益99.08%,同类排名48/420；5年收益111.18%,同类排名70/339.资产配置方面,股票占比为78.80%, 占比27.39%,其他资产占比0.38%.前10大重仓股所占比重为61.12%,持股集中度较高,且主要集中于汽车板块.基金经理肖志刚,投资经理年限3.06年,历任管理5只基金,均为偏股型基金,其个人年化回报为15.40%,高于沪深300水平.
在高送转板块中,我们对华安大中华升级（040021.OF）进行点评,华安大中华升级从2011-05-17成立,规模2.67亿,投资类型为国际（QDII）基金,已取得26.20%的收益,高于同类平均水平.1年收益率6.32%,同类排名41/72；3年收益23.60%,同类排名14/46；5年收益54.28%,同类排名7/24.资产配置方面,股票占比93.21%, 占比6.99%,其他资产0.51%,前10大重仓股所占比重为42.42%,主要为信息技术、金融、公共事业等板块.基金经理翁启森,投资经理年限6.06年,历任管理基金8只,现任基金投资部兼全球投资部高级总监,个人偏股型年化回报为6.02%,高于同期沪深300指数收益.
作者简介：张鹏茹：山西省运城市人,出生年月1991年1月,山西财经大学财政金融学院金融工程专业,研究方向：风险管理.
姚智勇：山西省运城市人,出生年月1989年8月,山西财经大学财政金融学院金融工程专业,研究方向：商业银行风险管理.
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基金板块分析论文参考资料：
结论：股票型基金板块分析为关于对不知道怎么写基金板块分析论文范文课题研究的大学硕士、相关本科毕业论文十大基金公司排名论文开题报告范文和文献综述及职称论文的作为参考文献资料下载。
