原创《普惠金融定向降准靴子落地中小行直接受益》：该文是关于普惠论文范文，为你的论文写作提供相关论文资料参考。
1月25日,央行正式实施针对普惠金融的定向降准.此前,央行解释称,该政策可覆盖全部大中型商业银行、约90%的城商行和约95%的非县域农商行.而为了对冲定向降准释放的流动性,央行25日没有开展公开市场操作,净回笼1200亿元.有关人士表示,从规模上看,此次定向降准对流动性影响相对短期且有限.更重要的影响是,央行去年以来流动性调控以短期灵活调控为主,进而对市场流动性波动带来一些结构性的影响,此次定向降准主要是推进流动性的结构性调整,以及促使机构更多投放普惠和涉农贷款.
定向降准向市场释放一部分流动性
对于此次央行定向降准的实际释放流动性规模远低于开始预期,有关人士表示,主要原因在于许多机构并不能够达到第二档标准.根据《通知》细则,凡前一年上述贷款余额或增量占比达到1.5%的商业银行,存款准备金率可在央行公布的基准档基础上下调0.5个百分点；前一年上述贷款余额或增量占比达到10%的商业银行,存款准备金率可按累进原则在第一档基础上再下调1个百分点,但前提条件是该行在上年三个季度（含）以上MPA评级均在B级（含）以上.
业内人士指出,第二档标准对大行来说极难达到,因为大行的普惠金融贷款余额或增量很难占到10%.中小行有些可以达到第二档的标准,但是MPA（宏观审慎评估体系）考核可能不达标,所以整体来看,能享受第二档降准优惠的银行很少,释放流动性规模有限.值得关注的是,在2017年9月30日央行发布《中国人民银行关于对普惠金融实施定向降准的通知》后,市场曾预测此次定向降准或将释放8000亿元流动性,但后来市场又普遍认为,实际规模可能在3000—3800亿元,远低于此前的预测.而3000亿元的资金规模,甚至低于近期的中期借贷便利（MLF）投放规模.
对普惠金融实施定向降准,央行去年9月30日就已经宣布,当时说将于2018年起实施.由于这项工作需要对商业银行普惠金融贷款数据进行统计,在完成了有关金融统计后,“靴子”终于落地.所谓定向降准,必将向市场释放一部分流动性.央行公开市场业务操作室负责人去年12月中旬谈及岁末年初流动性形势时曾透露,2018年初普惠金融定向降准措施落地将释放流动性3000亿元左右.岁末年初往往市场流动性偏紧,央行吐纳流动性的任何举动都会引发高度关注.此次定向降准释放出约3000亿元流动性,是否会对市场流动性产生长远影响?是否预示着货币政策发生方向性变化?
央行在实施定向降准的当日以实际行动给予了回答.央行1月25日发布的公开市场业务交易公告称,考虑到普惠金融定向降准可吸收央行逆回购到期等因素的影响,为维护银行体系流动性合理稳定,当日不开展公开市场操作.“定向降准对市场流动性总量影响不大而且是短期的,央行随后应当会调整公开市场操作‘削峰填谷’,维持流动性紧平衡以利于继续降杠杆.”中国社科院金融所银行研究室主任曾刚说.
正如央行有关负责人在宣布对普惠金融定向降准时所言,此举并不改变稳健货币政策的总体取向,释放的流动性符合总量调控要求,银行体系流动性保持基本稳定.中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼分析,定向降准是一种结构性的流动性调节,主要目的是通过采取正向激励措施,支持和推动银行加大对普惠金融领域的信贷投放,补齐金融服务短板.此外,央行通过这次定向降准,对银行资金来源结构进行调整.
倾向普惠金融将是长期趋势
根据市场人士的普遍判断,虽然此次定向降准对流动性的缓解影响大概率是短期效应,但对金融机构未来业务更多侧重普惠金融的趋势是长期的.有关专家分析认为,虽然商业银行顾及资产质量对快速扩张普惠金融业务有所谨慎,但整体上会促进商业银行未来加大普惠金融信贷投放.目前商业银行正在积极探索利用大数据等金融科技,解决贷款人信用审核问题.而依赖金融科技主要是希望通过利用大数据来分析小微企业的流、信息流等,进而有针对性放贷,规避信息不对称风险.
某城商行负责人表示,此前开展的普惠金融业务主要是考虑到线下传统的信贷业务,去年下半年以来思路已经有了很大调整,数字普惠与传统普惠信贷是并行的两条腿,将思路扩展至社保、生活服务缴费等多类可获得性金融服务.全面铺开不足一年,线上用户数量已经两倍于线下用户,虽然银行为此付出了更多的成本,但也获得了更多的客户.作為城商行,原本70%～80%的贷款就是投向中小企业,50%投向小微,未来这一趋势还会越来越明显.
而受益于倾向于普惠金融的转型,个人零售业务的发展非常快.从存款总量看,2012年个人存款占比仅有8%,而在去年新增的存款中,49%为零售存款,这是非常明显的结构调整.从贷款业务看,新增的小微贷款很多属于信用贷款,这部分贷款不良率远低于中小企业贷款,而还款方式多采用分期还款,对银行而言收益率更高.未来向普惠倾斜的力度会越来越大.专家分析认为,定向降准是一种结构性的流动性调节,主要目的是通过采取正向激励措施,支持和推动银行加大对普惠金融领域的信贷投放,补齐金融服务短板.
某城商行资金交易员指出,定向降准对市场的影响比较大,平时每天发行同业存单的同等级别的城商行都在五六家甚至10家以上,而实施当天却几乎没有.这说明城商行是很大的受益者,虽然定向降准对它们可能只是释放了几十个亿的资金,但这意味着短期的跨月和跨春节资金已经足够,不需要着急发行高价的同业存单来补充流动性.该交易员也指出,虽然定向降准对流动性结构性问题有所改善,近日资金面也呈现宽松状态,但整体来看对流动性的影响还是偏向短期.现在流动性表现叠加了临时存款准备影响,春节后就会收回.加之影响市场资金波动的根本因素和强监管的预期依然没有改变,春节后流动性大概率保持紧平衡.
应将普惠金融作为终身事业去做
目前,商业银行普惠金融的发展,还需要政府在完善普惠金融的“顶层设计”方面予以支持.比如建立普惠金融评价指标,对积极开展普惠金融服务给予一定的税收优惠,并与促进“双创”等政策相衔接,发挥财政担保体系对商业银行普惠金融的支持作用；合理提高小微企业、“三农”、扶贫等业务不良贷款容忍度,对普惠金融业务符合条件的银行可在货币信贷政策方面给予一定激励,支持商业银行完善事业部机制和完善服务网络；建立政府主导的小微信贷担保体系,改善普惠金融风险补偿环境；完善普惠金融基础设施和基础制度,构建农村征信体系,提升农村信用基础水平等,用普惠便捷的金融服务促进就业扩大、经济升级和民生改善.
普惠金融是以可负担的成本为小微企业、农民、城镇低收入人群等弱势群体提供适当、有效的金融服务.十八届五中全会通过的“十三五”规划建议提出,到2020年要全面建成小康社会,“十三五”是全面建成小康社会决胜阶段,“十三五”规划紧紧围绕实现这个奋斗目标来制定,并努力实现以下新的目标要求；经济保持中高速增长,人民生活水平和质量普遍提高,国民素质和社会文明程度显著提高,生态环境质量总体改善以及各方面制度更加成熟更加定型.这些新的目标要求,无论哪一项都需要普惠金融与之相对应,为之提供服务.
基于此,银行家们必须坚定信念,一定要依据国务院常务会议部署推动大中型商业银行设立普惠金融事业部的指示精神,立志将普惠金融作为商业银行终身事业来做.当然,对于大中型商业银行而言,参与普惠金融、向小微企业提供金融支持,本身也面临现实挑战.但是,我国商业银行经过一轮轮艰辛改革,已经建立起市场化运作机制,对每一笔信贷都有严格的风险管理.如果完全按照现行的评审机制,几乎很少有小微企业能够符合其要求.也正因为此,国务院常务会议提出,中小型商业银行的普惠金融事业部要采取专门的信贷评审、风险管理、资源保障、绩效考核等机制,下放信贷审批权限,实行专业化经营管理,要合理提高小微企业、“三农”、扶贫等业务不良贷款容忍度.
在国务院的要求下,中小型商业银行要充分做好“业务转型”的思想准备,制定切实可行的普惠金融创新与发展规划,不断提升普惠金融服务水平.同时,从战略发展的视角看,商业银行要在数字普惠金融方面大胆创新实践.与传统的金融业务相比,目前商业银行数字普惠金融在业务模式方面更加注重轻型化发展,无论是从人力、网点,还是从资本、风控等方面,数字普惠金融已更加重视客户体验,强调金融服务的安全、高效、协同和低成本.
所以,中小型商业银行要坚持支持“小微”、服务“三农”、支持“双创”的导向,以金融云、大数据为重要的战略资产,通过资源整合,控风险、增效益,努力为社会各阶层和群体提供一站式、全方位的综合金融服务.
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结论：普惠金融定向降准靴子落地中小行直接受益为大学硕士与本科普惠毕业论文开题报告范文和相关优秀学术职称论文参考文献资料下载，关于免费教你怎么写普惠方面论文范文。
