原创《宽松型住房信贷政策调控效应》：关于免费信贷政策论文范文在这里免费下载与阅读,为您的信贷政策相关论文写作提供资料。
摘 要：国内外已有研究表明,房地产金融和房地产市场（房价）具有较强的相关性.当前,为去房地产市场库存,2015以来人民银行多次调整住房信贷政策.这些宽松型住房信贷政策效果如何,由于政策效应时滞性,需要等待时间去检验,我们可以通过历史上宽松型住房信贷政策的评估,来预测本轮调控效果.本文立足河南省郑州市,对2008年实施的宽松型住房信贷政策全面梳理和分析评价,通过在各个调控政策的节点上建立计量模型,分析评价宽松型住房信贷政策效应.最后,提出进一步完善住房信贷政策的政策建议.
关键词：宽松型住房信贷政策；调控效应；研究
中图分类号：F822.0 文献标识码：A 文章编号：1003-9031（2016）05-0050-05 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2016.05.09
一、相关问题的界定
(一)住房信贷政策的概念和内容
住房信贷政策指的是直接调节房地产需求的金融政策,既有市场化的间接经济手段,也有直接的行政手段.间接调控通过制定、调整最低首付比例、利率倍数以及最低首付比例和利率的不同组合达到控制融资杠杆率,限制购房主体资格的目的,直接调控手段通过“限贷”、“停贷”等行政性手段直接控制住房消费融资.本文宽松型住房信贷政策限定于降低首付比例和利率两种情况.
(二)研究样本的确定
研究房地产及其相关问题,必须以特定区域（城市）为对象,才能准确把握研究对象和问题.因此,本文以河南省郑州市为样本来深入研究宽松型住房信贷政策在郑州市的实施效应,以此来评价宽松型住房信贷政策的调控效果.
二、典型性宽松住房信贷政策
(一)调整首付比例和房贷利率
《中国人民银行关于扩大商业性个人住房贷款利率下浮幅度等有关问题的通知》（银发[2008]302号）,自2008年10月27日起,扩大商业性个人住房贷款利率下浮幅度,调整最低首付款比例.商业性个人住房贷款利率的下限扩大为贷款基准利率的0.7倍；最低首付款比例调整为20%.
(二)调整住房套数认定标准
中国人民银行、中国银行业监督管理委员会关于认真学习和贯彻落实《国务院 关于促进房地产市场健康发展的若干意见》的通知（银发[2009]41号）,对已贷款购买一套住房,但人均住房面积低于当地平均水平,再申请贷款购买第二套用于改善居住条件的普通自住房的居民,可比照执行首次贷款购买普通自住房的优惠政策.
四、实证分析及结论
(一)银发[2008]302号政策效应
2008年10月27日起,扩大商业性个人住房贷款利率的下浮幅度,将其降低为0.7倍基准利率.尽管也有调整最低首付比例的政策规定,但实际上在此之前由于竞争市场份额的关系,金融机构基本上均执行两成最低首付款比例.故此政策调整节点既可以作为研究利率倍数和最低首付比例,同时调整（降低）的政策效应的事件,也可以作为分析降低利率倍数对房地产市场和房地产金融的影响,研究住房信贷政策中的最低利率倍数调整的政策效应.
模型一：调控政策对商品住房成交量影响的显著性分析.政策实施当期及以后各期（至下一政策实施前）的检验结果见表3,由检验结果得出以下结论：银发[2008]302号文实施以来,即2008年10月（含）至2008年12月这段时期,郑州市新建住房价格（无论是当期或是上期）对当期商品住房成交量作用均不显著；当期个人住房贷款发放量则对当期商品住房成交量影响显著；政策出台当期,甚至当年（2008年）对房地产交易量作用不显著.
模型二：调控政策对个人住房贷款发放量影响的显著性分析.政策实施当期及以后各期（至下一政策实施前）的检验结果见表4、表5,由检验结果得出以下结论：这段时期,滞后一期（或上期）房价影响当期个人住房贷款发放量；当期商品住房成交量影响当期房贷发放量；政策出台当期甚至当年（2008年）对个人住房贷款发放量没有显著影响.
模型三：调控政策对新建商品住房价格影响的显著性分析.政策实施当期及以后各期（至下一政策实施前）的检验结果见表6,由检验结果得出以下结论：个人住房贷款发放量（无论是当期或是上期）对当期新建住房价格作用均不显著；是上期而不是当期商品住房交易量在显著影响当期房价；2008年10月（含）至2008年12月这段时期,即银发[2008]302号文实施以来,政策对新建住房价格影响不显著.
（二）国办发[2008]131号和银发[2009]41号的政策效应.实质上是银发[2008]302号的延续和强化,实质上是扩大执行最低首付比例和利率下限的范围.因此,同银发[2008]302号文一样,此处用来研究住房信贷政策中最低利率倍数调整的政策效应,也可以作为研究利率倍数和最低首付比例同时调整（降低）的政策效应的事件,分析评价最低首付比例和利率倍数调整在引导合理住房消费中的作用.
模型一：调控政策对商品住房成交量影响的显著性分析.政策实施当期（从国办发[2008]131号即2008年12月20日开始）及以后各期的检验结果见表7,由检验结果可以得出以下结论：这段时期,新建住房价格（无论是当期或是上期）对当期商品住房成交量影响均不显著；当期个人住房贷款发放量对当期商品住房成交量具有显著影响；政策出台当期对房地产交易量影响不显著,2009年4月调控政策开始对商品住房成交量起显著作用.
模型二：调控政策对个人住房贷款发放量影响的显著性分析.政策实施当期（2008年12月20日开始）及以后各期的检验结果见表8、表9,由检验结果得出以下结论：滞后一期（或上期）新建住房价格显著影响当期个人住房贷款发放量；当期商品住房成交量显著影响当期个人住房贷款发放量；政策出台当期甚至当年（2008年）对个人住房贷款发放量没有显著影响,从2009年1月起调控政策开始显著影响个人住房贷款发放量.
信贷政策论文参考资料：
结论：宽松型住房信贷政策调控效应为关于对不知道怎么写信贷政策论文范文课题研究的大学硕士、相关本科毕业论文央行2018年信贷政策论文开题报告范文和文献综述及职称论文的作为参考文献资料下载。
