原创《基于股东角度证券公司经营层业绩考核激励机制设计》：本文是一篇关于经营层论文范文，可作为相关选题参考,和写作参考文献。
摘 要：证券公司作为传统金融业中非常活跃的市场因子,一直是中国金融业的中坚力量,在互联网时代,证券业如何焕发创新力量,引领传统金融业大发展是我们必须深入思考的问题,设计紧跟时代步伐、符合证券业创新发展的人才激励机制,尤其是经营层（高管）的激励机制设计,是引领证券公司在满足监管要求、实现股东利益的前提下健康发展的必然要求.
关键词：证券公司 互联网时代 人才激励机制
讨论证券公司的问题,有两个前提属性是必须要说的：一是证券公司是完全市场化公司,二是证券公司是受监管机构监管的金融公司.股东投资追求回报,经营层期望获得和业绩相匹配的报酬,这是无可厚非的.
一、证券公司经营层的考核激励原则
既然证券公司存在完全市场化和受监管企业两个属性,那么证券公司高管的考核激励问题应该在下列前提下进行：
(一)依法合规、符合监管要求下的经营管理原则
在国家加强金融监管、金融业脱虚向实的背景下,证券公司的各项经营管理举措符合证监会等监管机构的监管要求显得尤为重要.经营层一不小心触碰红线,整体业绩不错,但是因为某项业务或管理举措踩线而受到监管处罚,甚至导致公司评级下调的,经营层的奖励幅度将受到很大影响,如果出现连降多级的情形,有可能经营层一分奖励都拿不到,甚至会波及历史延期支付的奖励.
(二)尊重市场规律、完全市场对标原则
金融业的本质是服务实体,因此金融资产资本在进行配置的过程就应该是符合金融本质、尊重市场规律、充分市场化选择的过程,证券公司更是如此,经营层要充分尊重市场规律,擅用风险和收益对等原则,处理好经营过程中“稳和进”的关系,理论上股东对证券公司不会下达具体的年度经营计划指标,即便是通过董事会确定的所谓年度经营方案中涉及的指标,也只是参考指标,证券公司经营层的业绩水平一定要完全市场对标,要让市场数据说得算,奖励水平和激励程度自然也要市场对标,即所谓的“业绩、薪酬双对标”的原则.
二、证券公司高管考核激励体系（指标）设计
（一）基于效益指标下的“综合收益回报率处在行业的分位值”的指标设计
综合收益回报率等于综合收益/（（期初净资产+期末净资产）/2.综合收益回报率公式中分子一定是综合收益,即净利润+浮盈浮亏,而不是单纯的净利润,如果单纯是净利润的话,这个公式就变成投资收益率或财务投资收益率了,使用综合收益率而不是财务收益率好处, 综合收益回报率更能全面反映证券公司经营的实际状况,对企业当期采取的投资等举措在未来的效益状况有一定的反映或者更能体现经营层是否进行了有效地战略布局.
（二）基于发展指标下的“市场营收份额同比增长率”的指标设计
市场营收份额同比增长率等于（当年度营收份额-上年度营收份额）/上年度市场营收份额.本指标是市场营收份额同比增长率,不是营业收入增长率,比较的是当年的营业收入占整个证券市场的营收总额的比重和上年比重的比值.关于该指标在实际使用过程中,有一个非常重要的问题需要股东和证券公司董事会以及经营层之间达成一致,那就是股东期望的市场营收份额同比增长率增幅是多少?同比增长率考核基准值的确定直接关系到经营层奖励额度的增减.在此给出两个解决思路：一是算一下该指标的历年同期比,如果历年同期比值比较平稳,可以用年度之间的差作为考核基准.第二个解决思路,就是使用行业历年的平均同期比值作为考核基准值或者使用对标企业（组）的平均同期比值作为考核基准值.
（三）基于风控指标下的“券商分类评级结果”的指标设计
券商分类评级是监管层以证券公司风险管理能力为基础,结合公司市场竞争力和合规管理水平,对证券公司进行的综合性评价,主要体现的是证券公司合规管理和风险控制的整体状况.证券公司分类评级一旦下降会对公司发展产生实质性影响,证监会层面会根据证券公司分类结果对不同类别的证券公司在行政许可、监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面实施区别对待的监管政策,而且评级下调对券商的融资成本、创新业务审批、投资者保护基金缴纳比例等方面会非常明显的直接影响.
（四）基于创新指标下的“业务创新和管理创新”的指标设计
社會已经进入全面创新发展的时代,发展是第一生产力,创新是发展的核心驱动力.在互联网时代,金融业的创新变革显得尤为重要,近年来,ABS资产证券化等创新业务得到大力发展,证监会从监管方面就对证券公司推动的卓有成效的业务等创新项目或管理举措有加分项,在分类评级等方面会有所体现,所以股东应该全力支持证券公司推动创新变革,无论是业务方面还是管理举措.
经营层论文参考资料：
结论：基于股东角度证券公司经营层业绩考核激励机制设计为适合经营层论文写作的大学硕士及相关本科毕业论文，相关经营层包括开题报告范文和学术职称论文参考文献下载。
