原创《探究风口下消费金融》：此文是一篇风口论文范文,为你的毕业论文写作提供有价值的参考。
中国消费金融的市场空间巨大.消费成为拉动经济增长的主要动力,年轻人的消费观念升级,消费金融需求提升,而目前个人短期消费信贷的占比小,渗透率低,大量潜在的长尾客户的信贷需求等待释放.未来五至十年,消费金融行业将持续高速发展.
空间：消费金融大发展的必然性
消费成为拉动经济的主要动力
中国的GDP增速放缓,经济进入新常态阶段.长期支撑中国经济高速增长的投资和出口开始变得乏力,参照发达国家的发展历程,消费将成为拉动经济增长的主要动力.我国最终消费支出对GDP的贡献率呈现出上升趋势,2015年占比达到60.9%.
中国的城镇化进程不断推进,消费人群数量和消费需求不断提升.随着90后踏入社会,消费观念开始转变,享受性消费和超前消费需求爆发.改革开放以来,居民年消费水平呈现指数级增长,2015年所有居民的平均年消费水平达到19308元.城乡居民储蓄存款余额保持增长,增长率从2008年之后呈现下降趋势,2015年的增长率为8.06%.
消费金融潜在市场空间巨大
无论是居民部门的整体杠杆率还是短期消费信贷的杠杆率,中国都远低于美国.中国的居民部门杠杆率在2008年后呈现上升趋势,而美国则呈现下降趋势,但2014年,美国的杠杆率仍超过中国的两倍.从信贷结构来看,中国的居民消费性贷款中长期贷款的比例高达80%,反映出房贷在中国居民消费贷款中的高比例.对比中美短期消费信贷的杠杆率,中国几乎只有美国的四分之一,潜在的增长空间大.
长期以来,能获得小额信贷服务的人群有限,银行只能服务到头部客户,从意愿上到能力上都无法服务大量长尾客户,央行征信的覆盖率可见一斑.消费金融的发展有助于提高信贷的渗透率,提高居民消费杠杆,践行普惠金融.目前我国人均信用卡持卡量在0.3张.根据中国人民银行的数据,截至2015年年底,全国信用卡在用发卡数量共计3.9亿张,信用卡期末应偿信贷余额为3.1万亿元,占国内居民人民币短期消费贷款比重约75%.综合来看,大量潜在的长尾客户的信贷需求等待释放.
对国内的消费金融市场规模做个大致的测算.2015年底,个人1短期消费信贷的规模约为4万亿元,艾瑞咨询估算的互联网消费金融的规模在千亿元级水平.预计未来五年个人消费信贷规模的增速为20%,其中短期消费信贷的增速快于长期消费信贷,预计增速在25%左右,那么到2020年,我国个人短期消費信贷的规模将超过12万亿元.根据目前互联网消费金融的发展态势来看,其占比将快速提升,如果占比能达到三分之一的话,其规模将超过4万亿元,非银行的消费金融的贷款余额正在实现从千亿元到万亿元的跨越.
催化剂：多项催化剂利好全行业发展
政策支持力度不断加强
从政策推进速度可以明显看出2016年以来对消费金融行业的支持力度正在加大（表1）.从对金融机构的定向业务支持转而对整个消费金融行业的全面支持.持牌消费金融公司仍具有一定的申请门槛,在资金成本上能获得优势,但对业务开展的制约不大.另外,我们看到银行也加大对信用卡分期业务的推广力度,产品日益丰富.
互联网公司在获客端具有优势
互联网巨头的流量优势明显.电商巨头凭借大量的网购客户储备和数据优势,推出了小额信贷产品,如京东白条和蚂蚁金服的花呗、借呗. 微众银行则是基于 产品多年的社交数据累积推出了纯线上个人小额信用循环消费贷款产品微粒贷.互联网获客从线上蔓延至线下.随着智能手机的普及,电商基本已经完成向移动端导流的过程.在刚结束的双十一,天猫实现的商品交易额达到1207亿元,其中无线成交占比达到82%.移动互联网打破了线上和线下割裂的情况,打通了线下产品销售和服务的生态.无论是线上的商品购买或是线下的服务体验都成为消费金融天然的应用场景.丰富的线下场景成为各类消费金融公司竞相争夺的对象.
大数据和云计算成就互联网征信
2014年成为消费金融行业发展的分水岭.在过去几年,消费金融业务增长稳定,线下业务开展主要依靠人工,成本高,产能低,一旦加速发展,人员跟不上,操作风险增加.互联网化改变了消费金融的业务模式,首先,智能手机的普及从获客途径、消费场景、大数据源、支付工具等多方面为消费金融发展提供了便利.其次,依靠数据累积和机器决策,减少对人工的依赖,大幅提升了消费金融的服务效率,业务受理能力实现跨越式增长.最后,凭借大数据和云计算,信贷审核的时间已经可以缩短至分钟级,征信成本基本控制在10元每单以内,并且大幅提高了贷中监测和贷后催收的效率.
大量资金涌入消费金融行业
互联网金融监管要求不断细化,消费金融几乎成为P 平台转型的唯一选择.从2015年7月中国人民银行等十部门联合印发《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》开始,整个互联网金融行业进入整顿期.之后随着监管的深入,具体细则不断出台,2016年8月发布的《网络借贷信息 机构业务活动管理暂行办法》对单个自然人网络借贷的借款余额上限做了明确的规定,平台若想符合监管要求,必须将业务转向线上无抵押信用贷款,而消费金融小额高频的特点恰好符合条件.事实上,不少P 平台已经转型.
一级市场融资活动活跃,无论是持牌的消费金融公司,还是互联网消费金融的创业公司都在积极寻求融资,以应对日益激烈的市场竞争.而投资者也看到了消费金融的盈利能力,谋划布局（表2）.
ABS陆续发行,消费金额公司的融资渠道拓宽.此外,ABS市场的热度催生出资金 平台,如京东的资产证券化云平台通过创造金融产品和充当交易对手,为客户提供流动性和风险管理服务,降低消费金融公司ABS的发行门槛和发行成本.
格局：众多参和者构建多层次市场
消费金融产业链生态丰富
在整个消费金融领域,参和的机构数量和类型日益丰富.从产业链的角度来看,在上游有专门提供数据服务的机构,具体包括征信数据接口、黑名单、反欺诈等.其次,电商和社交等移动平台也为消费金融公司提供了客户导流,线下的实体店尤其是提供服务的门店构成了广阔的消费场景的市场.第三,目前除了自有资金,消费金融公司主要依赖外部的资金支持,主要包括金融机构和P 平台投资者,前者的成本总体上低于后者.金融机构包括银行、信托、保险等.此外,ABS有望成为消费金融的重要资金来源之一,通过资产的生成、打包、出售形成资金闭环.从产业链下游来看,催收是一个重要的环节.目前,各家消费金融公司都有自己的催收部门,规模或大或小,以电催为主.超过一定期限的不良贷款都会外包给专门的催收公司进行催收.消费金融具有小额、高频、分散的特点,其催收方式和传统的线下个人贷款有较大的区别,通常消费金融公司需要建立相应的催收模型以提高催收效率.长远来看,催收的效果将直接影响消费金融公司的盈利能力.
风口论文参考资料：
结论：探究风口下消费金融为适合风口论文写作的大学硕士及相关本科毕业论文，相关铝合金风口价格开题报告范文和学术职称论文参考文献下载。
