原创《我国P借贷中非法集资监管问题》：关于免费非法集资论文范文在这里免费下载与阅读,为您的非法集资相关论文写作提供资料。
摘 要：P 借贷是一种全新的直接融资模式,也是互联网金融的重要组成部分,我国P 借贷发展较晚,尚处于成长期,由于发展经验不足以及监管缺失,我国P 借贷出现了很多问题,非法集资问题就是其中一个突出的问题,本文将针对这个问题提出一些建议,以期来促进我国P 借贷市场的健康有序发展.
关键词：中国 P 借贷 非法集资 监管
一、引言
P 借贷（Peer to Peer Lending）是近十年才兴起的一种全新的融资模式,尤其是在2008年金融危机之后,得益于银行信贷的急剧紧缩,P 借贷市场迎来了发展的黄金时期.传统的融资模式多是以银行为核心的间接融资模式,而P 借贷则是一种典型的直接融资模式,P 平台在融资过程中只是充当了信息 的角色.
我国P 平台近些年发展迅速,截止2014年底,我国有1500多家P 平台在运营,成交量高达3800多亿元.欧美的P 借贷大多数是真正意义上的纯线上模式,而我国的P 借贷除了此模式之外,还出现了线下模式和混合模式等.
二、我国P 借贷和非法集资
2010年11月22日最高人民法院发布了《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》.基于该《解释》以及我国P 借贷可能涉及的非法集资罪名类型,本文所指的非法集资罪是指“非法吸收公众存款罪”和“集资诈骗罪”.
我国P 借贷市场基于网络发展的同时也会采用诸如传单派发和现场宣讲等方式进行大规模宣传；为了能够快速抢标,投资者会选择先将资金充值到平台上,那么未能投资者就会把资金放在平台上等待下一次投资,这样P 平台就实际掌握了投资者闲置资金；投资者选择P 借贷进行投资的一个重要原因就是P 借贷市场承诺了比银行理财更加丰厚的投资回报.综上,P 借贷满足了《解释》条件二到四.
我国P 借贷行业已确定由银监会普惠金融部来监管,这说明银监会肯定了通过P 借贷来融资的合法性,因此不满足条件一前半部分.我国P 借贷市场目前呈现的特点是多而乱,几乎每个月都有P 平台跑路,它们正是借用了合法经营的形式来吸收资金,满足《解释》条件一后半部分.
《解释》中也对集资诈骗罪做了解释,重点强调主观上以非法占有为目的,并列出了八种情况.从中可以看出,P 平台和借款人最容易犯集资诈骗罪.由于我国P 借贷市场监管缺失,而搭建P 平台的成本又不高,就造成了不法之徒很容易搭建P 平台,然后以自己作为借款人投放标的,借到款项后立马跑路.同时,P 平台对借款人资格审查不严,造成持有非法目的借款人于借款到期之日后迟迟不偿还或消失不见,无法追偿.
综上所述,我国的P 借贷市场正游走在非法集资边缘,很容易走上非法集资道路.
三、P 借贷中非法集资问题的监管建议
1.建立第三方资金托管制度来解决资金池问题
资金池问题是P 平台涉嫌非法集资的首要问题.P 平台可能会通过资金池来挪用投资者资金进行高风险的资金运作,更有甚者集资诈骗或跑路,这些行为已经触及非法集资罪.为了能够有效解决P 平台的资金池问题,必须加强P 平台第三方资金托管制度的建设.
第三方资金托管指资金不流经P 平台账户,而是通过资金托管人进行.这样不但使P 平台回归信息 的本质,而且能有效控制风险,尤其是资金池风险.一方面,资金不流经P 平台账户,平台就不能随意支配投资者资金,也就很难集资跑路；另一方面,资金托管方进行资金划拨时,也会对借款人信息进行审查,这样就增加了一道风险控制机制,能有效降低借款人非法集资风险.
2.提高P 借贷平台注册资金门槛来解决自融问题
自融是指P 平台虚构借款需求向投资者融资,实则是为自己融资,这就构成了“以非法占有为目的”的集资诈骗.据悉,如今搭建一个P 平台只需10万元,员工只要经过1天培训便可上班,较低的成本进一步刺激了犯罪.由于信息不对称存在,投资者很难掌握P 平台所有信息,即使知道了,也无法鉴定其真伪,也就很难进行风险辨识,只能眼睁睁将自己置于风险之中.
为了解决自融问题,监管部门可以提高P 平台的注册资金门槛.尽管注册资金量并不代表实际资金量,但是投资者能准确获取并作为决策依据的还是注册资金量,因此规定注册资金门槛是具有一定意义的.提高注册资金门槛可以有效防止P 平台的集资诈骗,因为这样犯罪成本会很高,既然有如此规模的资金来搭建P 平台,说明其不缺乏资金,也就不会进行集资诈骗.
3.建立完善的信息披露制度
P 借贷市场的投融资双方存在严重的信息不对称,投资方无法获得借款方完全的信用数据,从而导致他们无法进行准确的风险评估,只能根据P 平台提供的有限的借款人信息进行决策,况且借款人披露给P 平台的信息真实性也是无法得知.如果投资者能知道借款方完全的信用信息,就可以做出正确的决策,对于存在非法集资嫌疑的借款标的,就能够进行有效的初步判断,从而不进行投资,也就间接防止了非法集资的发生,因此建立完善的信息披露制度是目前P 借贷市场监管的重点.
首先,要建立P 平台相关信息的披露制度.美国是将P 借贷标的作为一种证券形式监管,P 平台在进行注册时需要披露大量信息,投资者可以很方便的查询到这些信息.尽管我国不是将P 平台纳入证券业监管,但是美国对P 平台严格的信息披露制度还是值得借鉴；其次,要加强借款者信息披露制度.借款者是实施非法集资最主要的主体,他们的相关信息是投资者进行决策的关键,一切能够影响投资者判断的信息都应该进行披露,不单单是借款用途和借款描述这些最基本信息.
4.建立完善的征信体系
我国目前的征信体系尚不完善,为主导的是央行征信体系,而欧美发达国家的征信体系却是以商业征信为主导的.我国的P 借贷平台大多是靠团队进行线下征信,这种征信方式在花费高额征信成本的同时也会降低征信效率.
为此,可以从三个方面对我国征信体系进行完善.第一,央行适度放开征信数据平台,让P 平台接入.央行征信数据毕竟是基础数据,在降低P 平台征信成本的同时也利于监管机构对P 借贷行业进行监管；第二,大力推进商业征信的发展.商业征信最大优点就是数据采集源更加广泛,涵盖社会生活的方方面面；第三,建立P 平台信用数据共享机制.P 平台数据独占造成资源浪费,也无法抑制重复借贷的发生,所以应该共享数据.为避免数据共享带来的利益冲突,应建立行业数据共享机构,P 平台在进行数据交换时需缴纳一定费用,当然这个费用是远低于其独自征信的成本.
非法集资论文参考资料：
结论：我国P借贷中非法集资监管问题为关于非法集资方面的论文题目、论文提纲、p2p非法集资论文开题报告、文献综述、参考文献的相关大学硕士和本科毕业论文。
