原创《不同形态金融主体风险控制和趋势》：这是一篇与风险控制论文范文相关的免费优秀学术论文范文资料,为你的论文写作提供参考。
实现利率市场化是我国深化金融改革和完善宏观调控的核心内容,也是我国金融体制逐步趋向成熟的必备条件.2015年10月23日,人民银行宣布放开存款利率上限,标志着我国利率管制基本放开.利率市场化改革为推动商业银行经营转型创造了外部条件,但在中国经济进入新常态、金融脱媒不断加剧的情况下,更增加了商业银行利率风险管理的压力.如何提升商业银行利率风险管理水平,积极应对利率市场化改革,需要有新思考和新对策.
一、对利率风险的基本认识
巴塞尔银行监管委员会早在1997年9月就发布了《利率风险管理原则》,并于2004年公布了修订稿《利率风险管理和监管原则》（以下简称《原则》）.《原则》共15条,涵盖了交易账户和银行账户,特别回答了利率风险管理过程中有效计量、监测及控制利率风险的必要性问题.根据《原则》,利率风险是指利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致银行账户整体收益和经济价值遭受损失的风险.和市场风险主要衡量交易账户的潜在损失不同,利率风险衡量的是银行账户面临的潜在损失.
从风险来源看,利率风险包括利率重定价风险、基准风险、收益率曲线风险和期权风险.重新定价风险也称为期限错配风险,是最主要和最常见的利率风险形式,来源于银行资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）存在的差异.基准风险也称为利率定价基础风险,在利息收入和利息支出所依据的基准利率变动不一致的情况下,虽然资产、负债和表外业务的重新定价特征相似,但因其 流和收益的利差发生了变化,也会对银行的收益或内在经济价值产生不利影响.收益率曲线风险是指由于收益率曲线的意外移动而对银行的收益或内在价值产生不利影响.期权风险来源于银行资产、负债和表外业务中所隐含的期权.如债券或存款的提前兑付、贷款的提前偿还等选择性条款.
二、我国商业银行面临的利率风险
衡量商业银行利率风险的较为直观的指标为净息差,近年来商业银行净息差波动较大且在部分时段呈现明显下降趋势.如中国银监会发布的统计数据显示,2012年四季度商业银行净息差为2.75%,到2013年一季度则下降18个基点至2.57%,但2014年四季度又上升至2.7%.驱动我国商业银行净息差变化的主要因素为利率变化以及资产负债结构的调整,这些因素使得我国商业银行面临的利率风险有以下特征：
一是基差风险是商业银行面临的较大利率风险.基差风险主要存在于近年来我国商业银行生息资产和付息负债定价基准变动的不同步.尽管“金融脱媒”加剧,但我国商业银行的负债仍以存款为主,截至2014年末商业银行的各项存款占负债的比为73.34%,其定价以人民银行基准利率为主,但资产端中以人民银行基准利率为主的贷款占比仅为50.3%,大部分资产如债券、贴现或同业资产的定价均以市场利率为主,资产和负债的定价基准存在差异.此外,即使存贷款业务均以人民银行公布的基准利率为定价基准,但存贷款利率的非对称调整也产生了基差风险.如2012年7月5日人民银行宣布金融机构一年期存款利率下调0.25个百分点,一年期贷款利率下调0.31个百分点,直接导致2013年一季度我国商业银行净息差的下降.
二是2011年后商业银行资产负债结构错配现象明显,导致重定价风险较大.经过2011年以来同业业务的快速发展,我国股份制商业银行同业负债占比约25%左右,较2009年已上升达一倍,而同业负债以一年以内的短期资金为主.另一方面,快速发展的非标资产多为3—5年的长期项目资产,造成银行资产和负债期限的不匹配.当利率上升时,贷款、非标等长期资产的利息收入相对固定,而同业存款等短期的利息支出却会随着利率的上升而增加从而使银行遭受损失.当然随着货币政策目标由“防通胀”转向为“防通缩”,基准利率短期内不会上调,因此部分商业银行会有意识地增加资产负债的期限错配缺口,以提高净利息收入.
三是相比大型银行,中小型商业银行面临更高的利率风险.大型银行由于网点较多,经营更为扎实,沉淀的储蓄存款等稳定负债较多,资产负债的管理难度较小.相比之下,中小银行同时受到大型银行竞争和金融脱媒的影响,经营发展面临的压力更大,往往需要以更高的成本吸收负债.从经营模式看,大部分中小银行是市场中的追随者,在金融服务和产品创新方面不及大型银行,综合化经营优势尚不具备,盈利来源中对利息收入的依赖性更高,因此更容易受到利率波动的影响.
四是经济下行期商业银行的利率风险和信用风险关联度较大,为控制信用风险商业银行需要承担较高的利率风险.随着金融脱媒和理财业务发展,商业银行负债成本增加,但经济下行环境下商业银行为防控不良贷款倾向于选择优质客户开展业务,从而无法向借款人转移负债成本.此外,部分中小商业银行出于资产安全性考虑,在信贷业务上出现“惜贷”,资产方以票据贴现或转贴、同业业务为主,票据贴现利率或同业拆借利率受市场流动性影响较大,在流动性充裕时上述资产收益下滑,从而出现付息负债成本不变或增加但收息资产收益下降的风险.因此,经济下行期间商业银行在平衡信用风险管理和利率风险管理时面临两难选择,信用风险管理能力较强且具备议价能力的银行更容易转移资金成本并管理利率风险.
三、当前我国商业银行利率风险管理面临的挑战
一是定价基准仍以存贷款基准利率为主,尚未形成市场化的利率曲线.尽管货币市场利率已经市场化,但受到长期利率管制的影响,商业银行对存、贷款利率的定价空间仍相当有限,几乎所有的存款都执行人民银行的利率上限,优质客户的贷款都执行人民银行的利率下限.存贷款利率盯住人民银行的基准利率,商业银行在内部进行资金转移和产品定价时缺乏客观反映银行资金机会成本和机会收益的市场收益率曲线,使得主要产品的定价和市场的资金价格脱节,并且具有一定的刚性.另外,各个商业银行由于业务之间的同质性,在利率市场化初期维持资本监管要求就仍然需要大量吸收存款,在确定市场化利率水平时更多需要参考同业水准,而非真正的市场化利率水平,这也是2012年人民银行不对称调整存贷款利率后大多数商业银行在短期利率上均保持相同浮动水平的原因.
风险控制论文参考资料：
结论：不同形态金融主体风险控制和趋势为适合不知如何写风险控制方面的相关专业大学硕士和本科毕业论文以及关于风险控制措施包括哪些论文开题报告范文和相关职称论文写作参考文献资料下载。
