原创《统一监管规则下商业银行资产管理业务战略》：此文是一篇商业银行论文范文,为你的毕业论文写作提供有价值的参考。
2018年4月27日,经国务院同意,中国人民银行等监管机构联合发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称《指导意见》）.金融机构资产管理业务进入发展新时代.商业银行资产管理业务必须依法合规,实现健康的价值型增长.
统一监管规则下商业银行资产管理业务发展环境
按照《指导意见》的定义,资产管理业务是指银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构接受投资者委托,对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务.《指导意见》的出台,将推动商业银行资产管理业务迈向发展新阶段.
资产管理业务仍是商业银行战略蓝海利润区
一是资产管理行业市场仍然潜力巨大.根据国际货币基金组织和普华永道预测,2020年全球GDP将增长到110万亿美元左右,全社会的资产管理规模可达GDP的2～3倍,资产管理空间巨大.2016年我国各类机构资产管理总额达到116.2万亿元,扣除交叉持有,资产管理业务总规模在60万亿～70万亿元.2017年,由于监管趋严,预计总量规模和2016年持平.根据《指导意见》规定,不符合新规的产品
在新规发布之日起到2020年底过渡期截止之前不能净增加,但可以新发产品滚动对接旧资产,过渡期之后金融机构不得再发行或存续违反《指导意见》规定的资产管理产品,预计资产管理规模扩张将放缓.但考虑到居民和机构对资产和财富管理需求不断增加,资管行业仍具有很大发展空间.波士顿咨询公司预计,2015～2020年年均复合增长率将达到13%以上,到2020年国内资产管理行业的总规模将超过174万亿元人民币.即便增速减半,届时总规模也将达到150万亿元,扣除交叉持有和通道业务后,管理资产总额将达到100万亿元.
二是商业银行资产管理业务具有独特优势.从国内外资管业务实践看,银行业资管占据主导地位.2012年末,美国银行业AUM余额12.7万亿美元,占美国商业银行资产13.1万亿美元的97%,基本上是1：1的比例.2016年全球管理资产列前20名的资产管理公司中,按母公司主业归类,商业银行有8家.2016年底我国银行业资管规模29万亿元,占大资管总规模的25%.2017年,银行业资管规模市场占比预计在30%左右,占银行业总资产比例约13%.预测至2020年我国资管市场中银行管理资产规模总额占比在27%～30%.
三是供给侧结构性改革为资产管理业务创造重大机遇.未来几年将推进国有资本优化重组,清理退出一批、重组整合一批、创新发展一批国有企业,可能有将近十万亿的资产进入资本市场.到2020年底,中国个人财富预计将保持12%以上的年均复合增长率,达到200万亿人民币,居民理财需求空间巨大.资管业务《指导意见》以及后续一系列规范资管创新的监管政策出台,将为商业银行资产管理业务转型创造重要条件.金融科技广泛应用对资产管理价值链各个环节都产生了深远影响,有利于资产管理商业模式转变.
商业银行资产管理业务发展仍面临巨大挑战
随着《指导意见》的出台,各类机构资管业务爆发性增长时代宣告结束,新时代资产管理业务面临一系列挑战.
一是更加严格的资管业务监管.《指导意见》提出,要强化宏观和微观审慎监管,机构监管和功能监管相结合,强化实施穿透式监管,严格行为监管,实现监管统一和全覆盖,避免监管空白,强化消费者保护等.新监管规则禁止资金池操作,严格非标债券类资产投资要求,防范影子銀行和流动性风险管理,金融机构勤勉尽责义务,回归资产管理“受人之托,代客理财,卖者有责,买者自负”的本质,打破刚性兑付.要求金融机构应当向投资者主动、真实、准确、完整、及时披露资产管理产品相关信息,并对公募产品、私募产品、固定收益类产品、权益类产品、商品及金融衍生品类产品、混合类产品的信息披露分别作出了详细规定.资产管理产品特性、服务模式、分销渠道、风险管理机制都被迫加以修正.
二是资产管理业务盈利压力加大.《指导意见》出台后,不同资产将面临调整压力.从收入端来看,未来金融总量/GDP可能阶段性下降,对接实体经济的非标资产面临被压缩.在实体经济信用风险逐渐加大的背景下,银行可投资的优质资产出现短缺,高收益资产更加稀缺,收益率下降明显.竞争加剧以及新监管规则下“资金池—资产池”的规范、投资资产集中度的受限、风险准备金要求的提高、统一的杠杆要求等,都会导致银行资管业务盈利承受巨大压力.从成本端看,随着《指导意见》出台,合规、科技投入、客户服务、产品开发等成本的增加,可能导致成本比收入增长更快.
三是风险管理压力加大.刚性兑付严重扭曲了资管产品“受人之托,代人理财,卖者有责,买者自负”本质,加剧了道德风险.《指导意见》要求金融机构对资产管理产品影响实行净值化管理,打破“刚性兑付”,受冲击较大的将是银行理财和信托,结合监管机构其他破刚兑规定的叠加之下,理财产品直接或变相保本将成为历史,对于违反规定继续刚性兑付的行为将进行严格惩处.声誉和信誉风险管理能力将成为银行等资管机构竞争的重要保障.
四是提升全市场投资能力的压力.《指导意见》提出要打破刚性兑付,所有资管产品,尤其是非保本银行理财也要纳入资管,实行净值管理,新增禁止和鼓励投资行业,短期内进入股市和债市的资金会减少,长期看资管市场规范化程度提高,更加利好股市债市等标准资产市场.商业银行资管机构要回归到主动资产管理能力和渠道方的资金筹集能力,持续强化资本市场债券配置优势,培养股票市场投资能力.要通过资产管理形式适当选择战略新兴产业、优秀上市公司、国企改革主题等进行私募股权投资和资产证券化等.
五是保持长期客户关系的压力.国内银行理财余额中约2/3来自个人客户,1/3来自机构客户,形成客户投资行为短期化、注重短期收益和理财的较长投资期限之间形成期限错配的局面.《指导意见》大幅度提高了资管产品合格投资者门槛,要求私募性质的资管产品合格投资者需要500万元家庭金融资产证明+300万元家庭金融净资产证明,或者个人年收入连续3年40万元.银行资管业务应积极发展长期机构投资者,建立长期、稳定客户关系.
商业银行论文参考资料：
结论：统一监管规则下商业银行资产管理业务战略为适合不知如何写商业银行方面的相关专业大学硕士和本科毕业论文以及关于商业银行信用卡申请论文开题报告范文和相关职称论文写作参考文献资料下载。
