原创《关于真实盈余管理文献综述》：该文是关于盈余管理论文范文，为你的论文写作提供相关论文资料参考。
摘 要：随着2002年美国萨班斯法案的颁布和2007年企业新会计准则的实施,真实盈余管理越来越引起人们的关注.文章就关于真实盈余管理的国内外研究内容进行整理,以期能对国内学者对真实盈余管理的研究提供一定的帮助.
关键词：真实盈余管理 研究综述 实证会计
中图分类号：F234 文献标识码：A
文章编号：1004-4914（2016）02-046-02
一、引言
对国内外的相关研究进行总结和评价,以求找到可供本文研究的借鉴之处.在真实盈余管理方面,国内外专家主要调查研究了其动机、其计量、其手段和真实盈余管理的经济后果等几个方面.其中争论最大的部分是关于真实盈余管理的经济后果,主要存在两种观点,消极影响学说和积极影响学说.
二、真实盈余管理动机
对于真实盈余管理的动机方面,在实证会计领域一般有三种假设,根据这三大假设,关于真实盈余管理的动因主要包括公司分红计划、避免债务违约和政治成本.
1.资本市场动机.公司的持有者加上公司的财务分析师一般会使用公司公布的会计盈余方面的信息来对公司股票进行估价,于是企业管理层就有动机通过操控对外发布的会计盈余来影响外部投资者和财务分析师对公司股票的判断,对公司的短期股票增长业绩产生影响.利用一系列调查研究得知,公司高管一般会通过选择施行真实盈余管理行为来规避财务报表亏损（Roychowdhury,2006）{1},利用真实盈余管理活动来达到或超过零阈值、去年会计盈余（Gunny,2010）{2},和财务分析师的预测（Roychowdhury,2006）.除此之外,对外增发股票（SEOs）的公司一般情况下也会通过真实盈余管理行为（Cohen & Zarowin,2010{3}）来实现股票增发.
2.契约动机.公司高级管理人员会利用真实盈余管理行为来达到避免违背到期债务契约以及规避政府干预活动,以达到使债务成本降低的结果.利用调查研究得知,负债成本和真实盈余管理活动负相关,负债越多的公司,它的真实盈余管理行为程度同等情况下也会变得更高（Roychowdhury,2006）.
3.职业前景动机.公司内部管理人员由于考虑自己的职业前途,所以也会对真实盈余管理活动带来重要影响（Graham et al,2005）{4}.和高级管理人员相比,如果要利用盈余管理增加收入,年轻一些的CEO和年长一些的CEO相比,会较少地利用会计盈余管理和真实盈余管理手段,所以,公司管理人员的职业前景会对真实盈余管理产生比较重要的影响.
三、真实盈余管理的手段
真实盈余管理的手段有多种,主要手段有销售控制、费用控制、生产控制、销售资产方式以及回购股票.利用调查研究得知,为了使盈余增加,管理层会选择以下方式进行真实盈余管理：第一,利用降价等方式实现销售控制；第二,在适当的时候,企业的高级管理层会通过延迟或降低操控性费用的支出,进行费用操控；第三,生产操控,具体操作是,通过增大产量,使得单位销售成本降低,来达到增加边际利润的目的（Gunny,2010）；第四,销售资产,公司的高级管理层会利用销售长期资产等,来达到增加报表利润的目的（Gunny,2010）；第五,公司管理层也可能会选择回购股票,来增加每股收益（EPS）（Hribar et al,2006）{5}.
四、真实盈余管理的计量
Roychowdhury模型
为了计量真实盈余管理水平,Roychowdhury（2006）研究开发了真实盈余管理的计算衡量模型（Roychowdhury模型）.该模型的基本原理是,真实盈余管理会影响企业的经营 流、可操控费用、生产成本,所以在每一会计年度,先根据Dechow et al（1998）模型估计企业正常的经营 流、可操控费用和生产成本,接着用实际数据减去估算的正常值,计算得出异常经营 流量、异常可操控性酌量性费用还有异常生产成本,根据实际发生的日常经营 日流量以及估计计算的标准的日常经营 日流量两者之间的差额,检验在零阈值左右发没发生真实盈余管理行为,以及采用哪种方式进行的真实盈余管理.具体情况来说：当要对标准的日常经营 流量实行估算时,Roychowdhury（2006）将标准的日常经营 流量大小（CFOt）利用销售收入（St）和销售收入增加量（△St）之间的线性函数来表示,采用下面模型1.1,通过不同行业每年的财务报表数据,利用截面回归的算法来估计企业每年的标准的日常经营 流是多少.
CFOt/At-1等于a0+a1（1/At-1）+β1（St/At-1）+β2（△St/At-1）+et
（1.1）
在1.1式中,At代表着期末总资产,而St代表着t时期的销售收入,△St等于St-St-1.
Roychowdhury（2006）将一般情况下可操控性费用支出DISEXPt利用滞后一期的销售收入来表达,并使用模型1.2来求算.
DISEXPt/At-1等于a0+a1（1/At-1）+β（St-1/At-1）+et（1.2）
在估计正常生产成本时,因为销售操控和生产操控都会影响企业的生产成本,所以Roychowdhury（2006）将正常生产成本PRODt表示为当期销售收入的线性函数,使用表达式1.3求算.
PRODt/At-1等于a0+a1（1/At-1）+β1（St/At-1）+β2（△St/At-1）+β3（△St-1/At-1）+et（1.3）
五、真实盈余管理的结果
关于真实盈余管理的经济后果的研究,在国内外理论界和实证界有两种完全不同的观点,一种观点支持的理论是企业进行真实盈余管理活动会产生不良的结果；而另一种观点支持的理论是,企业进行真实盈余管理活动后一般会产生良好的经济后果.
盈余管理论文参考资料：
结论：关于真实盈余管理文献综述为关于盈余管理方面的论文题目、论文提纲、盈余管理论文论文开题报告、文献综述、参考文献的相关大学硕士和本科毕业论文。
