原创《当前利率形势研判与银行应略分析》：本文关于利率形势研判论文范文,可以做为相关论文参考文献,与写作提纲思路参考。
在美联储加患的大背景下,中国利率送入中长期上行通道已经成为大概率事件.本文经过统计分析,未来一段时间,利率进一步上升的可能性很小.进入2017年以来,Shibor、国债收益率、AA商业银行债收益率和AA企业债收益率均快速上升,但这种上升势头在5月末即大幅度放缓甚至出现反转,这既说明了当前稳健货币政策紧缩性的放缓,也预示着未来一段时间利率水平的平滑下行.
对银行管理的举措建议包括：提升高管班子对利率风险的重视程度及对政策的敏感性；在银行内部定价和夕卜部客户定价中,充分考虑利率风险因素；银行根据自身的业务战略和利率风险偏好,调整资产负债结构；提高资产内部的前瞻性和z动性；精细管理,提升贷款议份能力和存量资产收益水平.
利率走势
信贷市场 商业银行管理
北京时间2017年6月15日凌晨2点,美联储6月会议宣布加息25个基点,将联邦基准利率從0.75%-1%的区间上调至1%-1.25%的区间.这是美联储年内第二次加息,也是2008年金融危机之后的第四次加息.在这种背景下,重新审视金融危机以来的利率走向,并对未来的利率发展做出判断至关重要.
金融危机以来利率走势对比
（1）存贷款利率分析
金融危机以来,活期和定期存款利率均呈现波动下降趋势.其中1年期定期存款利率由2007年12月份4.14%的高位下降到2015年10月份的1.5%,存款成本大大下降.
银行金融机构的贷款利率呈波动下降趋势,尤其是2014年以来,下降趋势尤为明显；相对于中长期贷款利率,6个月短期贷款利率波动较大,从2007年12月份的6.57%下降到2015年10月份的4.35%.银行的贷款收益率下降.
综合来看,金融危机以来,不管是存款利率还是贷款利率,均存在明显的下降趋势；银行的存贷款利差逐步收窄（其中1年期存贷款利差由3.33%下降到2.85%）,盈利能力下降.
（2）银行间同业拆借利率分析4.10%）,其他期限利率均在其均值（4.5%）附近上下波动.直到6月初,各期限利率才开始呈现上升趋势,其中6月期和1年期理财产品收益率在6月末达到其各自峰值（分别是4.78%和4.87%）.从其波动性上看,1个月理财波动性最大,其他期波动类似.从趋势来看,上行仍是近来的趋势,但不会太久,最终会和全市场趋势趋近,进入调整甚至缓慢下行.
（5）债券收益率分析
1.国债到期收益率分析
国债到期收益率年初继续保持上行趋势,所有期限国债在5月一6月中旬均达到其峰值,在3.4791%-3.7246%之间.之后国债利率出现拐点,不断下行,预计未来一段时间,国债利率上升的可能性很小.
2.商业银行债券到期收益率分析
商业银行普通债1个月到期收益率波动最大,3月初出现了最低值3.4509%,随后经历了一涨大跌,从4月上旬开始调整一直持续到6月初又开始大涨至中旬继而大跌.但剩余期限普通债从年初缓慢上升,直到5月份5年期开始调整,6月份各剩余期限普通债陆续下行,近期将会延续下行趋势.
各产品利率横向对比
（1）存款类利率对比分析
理财产品到期收益率显著高于国债、地方债以及定期存款利率；地方债收益率高于国债和定期存款收益率；定期存款利率最低.第二,2016年12月-2017年5月,理财产品收益率、地方债和国债到期收益率均呈现上升趋势但债券收益率增速显著高于理财产品增速,双方息差收窄,理财产品的风险溢价缩水.第三,2017年5月份以来,国债和地方债收益率都出现了明显的下降,与理财产品收益率之间的息差有所增加.
（2）贷款类利率对比分析
民间借贷利率和小额贷款公司利率约在16%左右,显著的高于贷款利率和公司债收益率；中国P2P网贷市场利率约在9%左右,居于次席；AA公司债和AA商业银行债券到期收益率紧密相关,均稍低于银行短期贷款利率.相对于民间借贷和P2P网贷,发行债券依旧是企业低成本的融资方式.
银行管理举措建议
（1）提升管理团队对利率风险的重视程度及对政策的敏感性
由于中国的银行高管从未亲身经历过利率风险危机,所以对事件的紧迫性和重要性缺乏认识,所以银行的首要任务是让核心领导认识到问题的重要性,加强息差管理.一方面,因风险经营能力是商业银行的核心能力,因此要匹配整体业务战略,设立利率风险偏好,并作为全面风险战略的重要组成部分,制定相应的政策和机制使其层层传导,包括利率预测、风险敞口管理、对冲政策等,并反映不同区域（和国家）、业务及币种的风险偏好差异.这个过程中,核心领导自身的相关知识和能力显得尤为重要,麦肯锡建议银行要对高管进行有针对性的“利率风险”专业培训.另一方面,银行的管理人员必须充分了解宏观经济与利率变动的关系,并认识利率风险的传导路径和对资产负债、利润和资本等各种影响,以及各种可能“溢出”的风险,加强对宏观经济形势尤其是利率、汇率政策及走势的针对性研判.同时,持续加强与央行、监管部门政策沟通,前瞻性把握市场变化趋势和业务拓展的先机,积极主动梳理应对策略,形成相关工作机制.
（2）在银行内部定价和外部客户定价中,充分考虑利率风险因素.——
利率市场化改革之前,银行不面临利率风险,自然也不存在利率风险引入定价的问题.但是未来预期利率波动增大,且中国利率市场化进程基本完成,银行必须尽快建立起利率风险定价的能力.具体而言,银行需要首先建立前瞻性的利率风险判断能力,同时通过情景分析导出银行在可能情景下可能面对的风险.在此基础上,通过FTP将利率风险收归司库集中管理.作为一个商业运营的经营机构,应尽可能通过外部定价将此类风险转向市场,形成一个从预测到分析最后定价的闭环.
利率形势研判论文参考资料：
结论：当前利率形势研判与银行应略分析为关于本文可作为利率形势研判方面的大学硕士与本科毕业论文利率形势研判论文开题报告范文和职称论文论文写作参考文献下载。
