原创《营改增再出补丁，对资管行业影响几何》：关于免费影响几何论文范文在这里免费下载与阅读,为您的影响几何相关论文写作提供资料。
摘 要：近日,财政部发布财税〔2017〕56号文,对金融业营改增再出补丁.本文对营改增涉及债券领域相关文件进行了梳理,总结了56号文出台后资管产品增值税缴纳逻辑,对各类型投资人底层资产缴税规则进行了汇总,最后分析了政策出台后的影响及潜在问题.
关键词：营改增 增值税 资管产品 底层资产
2017年6月30日,财政部发布《关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税〔2017〕56号文）,规定资管行业实行简易增值税征收方案,税率3%,同时将征收起始时间定为2018年1月1日.
营改增涉及债券领域相关文件梳理
2016年3月23日,财政部、国家税务总局发布《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财税〔2016〕36号）（以下简称“36号文”）.文件规定自2016年5月1日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下简称“营改增”）试点,将金融业等全部营业税纳税人纳入试点范围.其中金融服务是指经营金融保险的业务活动,包括贷款服务、直接收费金融服务、保险服务和金融商品转让.金融业适用一般计税方式,税率6%.
2016年4月29日,财政部、国税总局发布《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》（财税〔2016〕46号）（以下简称“46号文”）,对营改增试点期间有关金融业的政策进行补充,免征增值税范围新增质押式买入返售金融商品、持有政策性金融债券.
2016年6月30日,财政部、国税总局发布《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》（财税〔2016〕70号）（以下简称“70号文”）,将金融同业免征范围进一步扩大.同业存款、同业借款、同业代付、买断式买入返售金融商品、持有金融债券和同业存单所取得的利息收入,纳入金融机构营改增试点中“金融同业往来”的适用范围,免缴增值税.
2016年12月21日及30日,财政部、国税总局发布了《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》（财税〔2016〕140号）（以下简称“140号文”）及其政策解读文件.140号文既是对36号文相关规定的补充,又是对资管行业增值税缴纳的明确规范.主要规定有：（1）明确资管产品运营过程中发生的增值税应税行为以管理人为纳税人（而非以代扣代缴的名义,落实责任）；（2）明确“保本收益”的定义,即保本需缴纳增值税、非保本不缴纳增值税；（3）明确资管产品持有至到期不属于金融商品转让,不缴纳增值税；（4）将结息日起90天后发生的应收未收利息暂不缴纳增值税的规定拓展至“一行三会”批准成立并经营金融保险业务的机构.从2016年5月1日起执行（即需追缴增值税）.
2017年1月6日,财政部、国税总局就140号文再出补丁《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》（财税〔2017〕2号）（以下简称“2号文”）,规定于2017年7月1日（含）以后资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人,按照现行规定缴纳增值税.2017年7月1日前的增值税应税行为,未缴纳增值税的不再缴纳；已缴纳增值税的已纳税额可日后抵扣（取消140号文对于追缴的规定）.
2017年6月30日,财政部、国税总局发布《关于资管产品增值税有關问题的通知》（财税〔2017〕56号文）（以下简称“56号文”）,规定：（1）资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税.（2）明确资管产品管理人和资管产品缴纳增值税的范围.（3）对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳；已缴纳增值税的,可从以后月份的增值税应纳税额中抵减（见图1）.
整体来看,由于我国是全球首个面向金融行业征收增值税的国家,税务层面缺乏可参考的经验,初期难免考虑不够周全.例如一开始对买入返售征收增值税,相当于所有的回购也需缴纳增值税,且由于没有增值税 难以进项抵扣,加之很多金融同业没有纳入免征范围（包括金融债）,导致2016年4—5月债市的大幅调整.截至7月初,经过多次政策调整,营改增在实际操作层面具有了更高的可执行性.就执行中的诸多细节,我们预计未来相关主管部门还将有执行明细出台.
56号文出台后资管产品增值税缴纳逻辑
56号文的出台并未改变增值税缴纳的基本逻辑,主要是在计税方式、税率及执行时间上进行了改变：（1）资管产品管理人缴纳增值税税率从前期的6%降至3%.但简易征收规则下不能抵扣.（2）推迟半年执行,施行起始日从前期的2017年7月1日推迟至2018年1月1日起施行.
140号文、2号文、56号文均主要就资管行业的增值税缴纳进行了规定,综合上述文件,我们对资管行业增值税缴纳的逻辑进行了总结（见图2）.这一征税逻辑避免了对非保本资管产品多层嵌套背景下对最终投资人的重复征税,即最终投资人购买非保本资管产品免税,但非保本资管产品的管理人作为纳税主体,承担资管产品在运营过程中缴纳税费的责任.
在征收范围上,资管产品管理人,包括银行、信托公司、公募基金管理公司及其子公司、证券公司及其子公司、期货公司及其子公司、私募基金管理人、保险资产管理公司、专业保险资产管理机构、养老保险公司.资管产品,包括银行理财产品、资金信托（包括集合资金信托、单一资金信托）、财产权信托、公开募集证券投资基金、特定客户资产管理计划、集合资产管理计划、定向资产管理计划、私募投资基金、债权投资计划、股权投资计划、股债结合型投资计划、资产支持计划、组合类保险资产管理产品、养老保障管理产品.
运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,包括因管理资管产品而固定收取的管理费（服务费）,按照“直接收费金融服务”缴纳增值税；运用资管产品资产发放贷款取得利息收入,应按照“贷款服务”缴纳增值税；运用资管产品资产进行投资等,则应根据取得收益的性质,判断其是否发生增值税应税行为,并应按现行规定缴纳增值税.
影响几何论文参考资料：
结论：营改增再出补丁，对资管行业影响几何为关于对不知道怎么写影响几何论文范文课题研究的大学硕士、相关本科毕业论文再破前低影响几何?论文开题报告范文和文献综述及职称论文的作为参考文献资料下载。
