原创《次贷危机下风险管理技术视角的变化》：此文是一篇次贷危机论文范文,为你的毕业论文写作提供有价值的参考。
摘 要：由美国次贷危机而引发的全球性金融危机对风险管理技术的管理造成很大挑战.本文从风险管理的角度对美国次贷危机的原因背景以及风险管理视角在次贷危机前后发生的改变进行剖析.本文将主要以巴塞尔协议为例对次贷危机前后风险管理视角的改变进行分析,并进一步分析从中所得到的启示.
关键词：次贷危机；风险管理；巴塞尔协议
引 言：自从2008年下半年次贷危机爆发后,对全球经济发展造成深远的影响,也对金融行业的风险管理带来了巨大的挑战,虽然有些国家出台了一些相应的措施,在一定程度上缓和了次贷危机的影响,但是我们应该从这场次贷危机中吸取教训.这场席卷全球的金融危机的发生暴露了我们监管体系的不足,对金融监管制度的有效性提出了重大挑战.危机之后各方展开深入探讨,如何构建更完善的监管框架?最有标志性的便是《巴塞尔协议I》向《巴塞尔协议II》的改进中风险管理视角发生的改变.
一、次贷危机的形成
随着美国经济泡沫破裂和经济发展形势低迷,自2001年起,美联储为提高经济发展速度,实行宽松的货币政策,通过连续降低联邦基准利率,从而大大增加了市场的流动性,进一步推动美国房地产的上涨和房贷需求的增加,并催生了次级住房的抵押贷款的迅速进展,过程中产生了大量的次级抵押贷款.
次级抵押贷款是指银行等金融贷款机构向一些信用度较差和收入水平较低的借款人提供大量的贷款.次级抵押贷款的发放提高了银行等金融机构的自身经营风险,也为次级抵押贷款市场危机的形成埋下了隐患.
当美联储提高基准利率,次贷消费者的还贷压力增加,房地产骤然下降,这也导致了次贷的违约率上升,使以此为基础资产的证券化金融产品价值急剧缩水,迅速波及了全球的金融市场,造成全球性的股市动荡.
二、美国次贷危机产生的原因
(一)房地产市场泡沫严重
在次贷危机前,美国住房市场持续六年处于繁荣期,人们认为只要买房一定可以升值,并且升值的空间一定大于贷款的利率.这就导致很多人选择贷款买房,而金融机构也借着房地产市场的繁荣过度开发住房抵押贷款.美国的房地产泡沫破灭后,房价急剧下降,房子的市值甚至跌破还贷款的额度,导致次贷违约率急剧上升.政府又采取提高利率等调控措施,进一步导致还贷压力上升,次级贷款人无法还贷.银行收回房子后,银行也很难以合适的出售,导致银行坏账越来越多,宣布破产.
(二)金融市场自身的问题
美国的金融市场自身存在着极大的问题.第一,贷款门槛过低.金融机构借着房地产市场的繁荣过度开发住房抵押贷款,一些信用记录较差,还款能力较低,甚至没有固定收入的人群都可以进行贷款.第二,市场信息的不对称.信息的不对称使得人们对危机的突然爆发毫无防备,甚至直到房利美和房地美宣布破产保护,人们仍然不知道到底有多少次级抵押贷款,以及所面临的风险程度.
(三)政府监管不力
美国政府对于金融市场的监管不力,导致银行等金融机构在出现坏账问题以后隐瞒消息,使得危机爆发后没有及时得到控制.同时,由于金融机构对于金融衍生产品过度开发,将风险打包,层层出售,使风险迅速遍及全球金融市场,危机爆发后也无法有力控制.
(四)流通货币量过盛
美国政府为了刺激经济发展,大量增发货币,使得流通货币量严重过剩.这也直接导致了美国房地产市场过度繁荣和金融机构对金融衍生市场的过度开发,进而引发了次贷危机.
流通货币量过剩导致全球性的流动性过剩,这也是次贷危机爆发的最主要原因.长期的低利率刺激消费,促进了美国经济的发展.但是长期过度消费会造成巨大的贷款数额,使得美国还款压力剧增.美国政府采取措施让全球的资金回流,回流的大量的资金投放到了美国的房地产市场,金融市场,造成房地产泡沫和金融衍生品的滥发,引发了次贷危机.
三、次贷危机发生后风险管理的变化
次贷危机爆发后,迅速蔓延到世界各国,各国经济发展都遇到了很大的问题,为此在风险管理上做出了很大的改变,那么多国采用的巴塞尔协议同样也做出了很大的改变以弥补不足.
巴塞尔协议是国际清算银行成员国的央行在瑞士巴塞尔达成的重要协议的统称,是国际银行业风险管理的理论指导、行动指南和实践总结.全世界约100多个国家采用了这个协议.巴塞尔协议的目的一方面是为了补充单个国家对商业银行监管的不足,通过制定资本充足率等手段,减少银行经营风险,达到国际银行体系健康和稳定的目的,另一方面该协议通过制定统一标准,消除各国银行在国际金融市场上的不平等竞争.但是巴塞尔协议I只考虑了信用风险,而事实上银行要承担许多非信用风险性质的风险,包括市场风险,操作风险,而且巴塞尔协议I的视角是以发行方的角度来看待风险管理,但是发行方并不具有专业知识,并不能深刻的了解到风险有多大.
次贷危机的影响下巴塞尔协议做出了大幅的修改,提升国际风险控管的能力.修改后的协议更加具体化和明细化.比如明确了母国和东道国的监管责任和监督权力,分行、子行和合资银行的清偿能力、流动性、外汇活动及其头寸各由哪方负责等,充分体现“监督必须充分”的监管原则.两个巴塞尔协议总体思路都是“股权原则为主,市场原则为辅；母国综合监督为主,东道国个别监督为辅”.但是巴塞尔协议II中规定了风险管理技术由巴塞尔协议I中只注重单个资产或者资产组合的风险管理到注重整个市场的风险、系统风险的管理,在视角上,巴塞尔协议II由发行方的角度转变成第三方视角（国家、政府等）.
巴塞尔协议II在风险管理上有很大改变,它突破了传统银行业的限制,从机构和业务品种方面,推广了经典的最低资本比例的适用范围,而且其在风险管理技术上更加灵活,允许银行实行内部评级方法,使新的监管规则更加灵活,也有助于引进和吸收现代化银行风险管理的各种先进经验与管理办法.协议还鼓励银行不断改进风险评估的方法,使其更加精細化.巴塞尔协议II还要求银行不可隐瞒信息要及时公开资本结构、风险敞口、资本充足比率、以及风险管理战略信息,对市场纪律进行了规范.
四、次贷危机对我国金融机构风险防范的启示
当今社会,经济日趋全球化,金融危机一旦爆发,任何国家都无法避免.次贷危机后我们从中应得到对风险管理的启示,就目前来看我们国家的风险管理机制仍然不够完善,所以首先我们国家应不断健全和完善金融体系,进行科技创新,创造新的产品、新的金融机构、新的业务方式,当然也要看到新的风险,有效规范各类机构对市场内系统风险的影响,进行风险防范.其次是要对金融机构进行大力监管,避免信息不对称造成的风险意识的缺失,大力培育正确的风险管理思想和风险管理方法.最后就是规范市场纪律,制定公司治理机制和健康积极的企业文化.
参考文献：
[1]陈文荣 徐学霞 次贷危机对银行管理的影响[J]. 财经论坛
[2]范方志 苏国强：美国次级房贷市场危机及其启示[J].中国国情国力,2007（12）：45-49
[3]陈修灿 丁晓光 西南财经大学：浅析巴塞尔协议I与巴塞尔协议II的区别
[4]袁先智：金融风险管理的新跳闸及次贷危机的启示
次贷危机论文参考资料：
结论：次贷危机下风险管理技术视角的变化为大学硕士与本科次贷危机毕业论文开题报告范文和相关优秀学术职称论文参考文献资料下载，关于免费教你怎么写次贷危机方面论文范文。
