原创《关于商业银行利率风险管理综述》：这是一篇与风险管理论文范文相关的免费优秀学术论文范文资料,为你的论文写作提供参考。
摘 要：我国因放开利率管制较晚,商业银行利率风险控制能力较弱,因此,加强对商业银行利率风险的管理能力显得尤为重要.从利率风险的相关概念、和金融体系的关系、衡量方法和对商业银行的影响等来对国内外学者的相关理论知识进行综合概括,并对我国现状进行相关分析.
关键词：利率风险；利率敏感性缺口模型；风险管理；商业银行
文章编号：1003-4625（2014）09-0097-03 中图分类号：F830.33 文献标志码：A
一、引言
由于我国商业银行一直以来处于利率受央行管制的状态,对利率风险的研究不太成熟,利率风险的管理水平也相对落后,但是近年来随着利率市场化进程的发展,利率风险管理对商业银行的经营状况有着越来越重要的影响.对利率风险管理的研究可以有助于推进利率市场化改革、加快利率市场化进程；也有利于提高商业银行竞争力,化解商业银行利率风险；还可以对于利率风险的预警机制研究和防范金融体系风险起到重要的指导意义.因此,深入剖析我国商业银行所面临的利率风险,科学衡量利率风险规模,加强其防范利率风险的能力,成为我国商业银行风险管理的重要任务.本文从利率风险的相关概念、和金融体系的关系、衡量方法和对商业银行的影响等几个方面来对国内外学者的相关理论知识进行综合概括,之后得出我国现状的结论.
二、利率风险相关概念
(一)利率风险的含义
依据1997年巴塞尔银行监管委员会发布的《利率风险管理原则》的定义,利率风险是指金融工具以固定利率进行原始投资,当市场利率发生变化时,可能导致其价格剧烈波动的风险.市场利率的波动会造成银行资本的市值损失,还会对银行的收支净额产生较大的影响：一方面,利率的上升（或下降）会使银行在进行存贷款业务操作等售出（或买人）资产时产生损失；另一方面,如果银行持有的浮动利率负债（或资产）超过其浮动利率资产（或负债）,那么在负缺口的状态下,利率的上升（或下降）将会减少商业银行的净利息收入.因此,商业银行所面临的利率风险实际上就是由于市场利率不可预期性的变动而造成的银行盈利或市场价值和均衡价值的偏离.
(二)利率风险的类型
巴塞尔银行监管委员会将利率风险分为重定价风险、基差风险、收益率曲线风险和选择权风险.重定价风险是利率风险的最基本形式之一,起因于银行的资产负债业务的到期日和重新定价时间的差异性,当这种差距越来越大时,银行的收入和经济价值便会受到利率变化所带来的风险的影响；基差风险是指商业银行在运用金融工具进行套期保值以规避风险时产生的现货市场和期货市场存在利率差的风险,主要有风险暴露基差、期限基差和收敛基差三种类型；收益率曲线风险指的是由于利率的变化致使收益曲线的斜率发生变化,进而对银行的净利息收入和净资产造成潜在损失的风险；选择权风险是指当利率变化时,客户有权行使的隐含在存款和贷款合同中的选择权而为自己减少损失,商业银行因此需要承担客户流失的风险.
黄金老（2001）依据风险持续的时间长短将利率市场化的风险划分为阶段性风险和恒久性风险.阶段性风险是指由于受到长时间的利率管制,在利率市场化改革的早期,利率水平会突然升高,而这一变化会使商业银行无法及时改变策略来应对,这时所出现的风险即为阶段性风险,其具有系统性和阶段性的特点,但是随着放开利率管制的适应阶段的结束,阶段性利率风险将会逐渐减小,最终完全消失.恒久性风险是在利率市场化的过程中一直存在的,各商业银行的恒久性风险大小取决于其对利率风险的管理水平,具有非系统性和长期性.武剑（2003）认为利率风险是由内部和外部因素协同作用形成的,其中外部因素主要是国内外政治局势、经济和金融环境、国际利率和汇率市场等宏观环境的变化,而内部因素包括商业银行资产负债业务结构、内部管理制度和利率决策管理等方面的变动.
三、利率风险和金融体系的关系
在国际学术界对利率市场化的研究中,有不少理论都产生了巨大的影响.其中罗纳德·麦金农（Ronald I Mckinnon）的金融抑制论分析了部分发展中国家实施利率市场化改革失败的原因,认为政府对市场的过多干预抑制了整个金融系统的发展,而金融体系的发展滞后又阻碍了经济的发展,从而使金融系统陷入了经济落后和金融抑制的恶性循环.爱德华·肖（Edward s Shaw）认为金融资产和国民收入之比不合理,导致利率不能准确地反映投资替代消费的机会,只有推行金融深化才可以促进经济的发展.而约瑟夫·斯蒂格利茨（Joseph Eugene Sti-glitz,2000）提出的“金融约束论”则和“金融深化论”的观点相反,认为由于发展中国家的金融市场起步较晚,各项配套设施还不健全,金融发展的整体水平和发达国家相比较为落后,市场上的信息存在严重的不对称性.如果这些发展中国家放开对利率的管制,相应政策没有到位,该国的利率会大幅度上升,引发市场秩序混乱,最终会产生一系列的道德风险和逆向选择的问题,引起社会恐慌和金融系统崩溃.
自20世纪90年代以来,我国的许多学者也根据我国国情对这方面有所研究.郑先炳（1991）在《利率导论》中结合西方利率结构理论对我国存贷款利差进行了研究,并设计出合适的存贷款利差模型,同时分阶段地为我国利率管理体制改革设计了不同的方案；刘利（2001）在收集和掌握了大量资料的基础上对各国利率市场化实施过程中出现的问题进行了较详细的对 析,并结合我国的宏观、微观经济环境总结出我国利率体制和结构的特征、矛盾及问题；许崇正（2001）从客观分析利率的影响因*手,系统阐述了我国利率机制改革创新的理论依据,并指出我国的利率机制创新在于加快推进利率市场化进程,放开利率管制；王国松（2001）结合金融约束理论回顾了我国利率市场化渐进式的进程,分析我国在改革进程中的宏微观约束.利率市场化的过程中存在着很多不确定性,在法律制度不够完善的地区,可能存在严重的利率风险.当利率上升速度过快,可能会对金融体系带来一些 的影响,历史上利率的异常变动几乎都会带来一系列程度不等的银行危机,将利率风险扩散到整个金融体系.
风险管理论文参考资料：
结论：关于商业银行利率风险管理综述为关于本文可作为风险管理方面的大学硕士与本科毕业论文风险管理师论文开题报告范文和职称论文论文写作参考文献下载。
